Сравнение ADM vs HRL

Тикер 1

Тикер 2

ADM21

21HRL

Archer-Daniels-Midland Company (ADM) и Hormel Foods Corporation (HRL) представляют одну индустрию — «Продукты питания». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ADM крупнее в 3.2× (37,17 млрд $ vs 11,60 млрд $). HRL торгуется с P/E 23.35, тогда как ADM — с P/E 34.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE HRL — 6.13%, у ADM — 4.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HRL удерживает чистую маржу на уровне 4.03%, опережая ADM (1.34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность HRL составляет 5.61%, у ADM — 2.66%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ADM набирает 65 из 100 по техническому скорингу, HRL — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Archer-Daniels-Midland Company

ADMNYSE

77,12 $-0,43 $ (-0,55%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 37,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

6.1

Качество

5.1

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Hormel Foods Corporation

HRLNYSE

21,08 $+0,32 $ (+1,54%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 11,60 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.0

Качество

6.2

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADMHRL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HRL — P/E 23.35 vs 34.72 у ADM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ADM оценён ниже: 0.46 против 0.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA HRL — 13.11, у ADM — 13.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HRL (6.13% vs 4.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HRL — 4.03%, у ADM — 1.34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADM — 0.47, у HRL — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADMHRL

Показатель	ADM	HRL
Мультипликаторы оценки
P/E	34.72	23.35
P/B	1.65	1.44
P/S	0.46	0.94
PEG	-1.66	-0.66
EV/EBITDA	13.63	13.11
Рентабельность
ROE	4.78%	6.13%
ROA	1.94%	3.68%
Валовая маржа	5.83%	15.53%
Операц. маржа	1.52%	6.04%
Чистая маржа	1.34%	4.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.36
Текущая ликв.	1.31	2.66
Быстрая ликв.	0.80	1.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.66%	5.61%
Коэфф. выплат	91.95%	130.31%
EPS	$2.23	$0.89
Балансовая стоим.	$47.73	$14.45

Технический анализ

Техническая картина в пользу ADM: скоринг 65/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADM — 54.1, HRL — 48.6. Обе акции находятся в одной зоне. ADM торгуется выше SMA 50 (5.5%), тогда как HRL ниже этой средней (-3.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADM выше SMA 200 (+19.4%), HRL — ниже (-12.9%). Долгосрочный тренд в пользу ADM. ADX: ADM — 38.5 (выраженный тренд), HRL — 28.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADM — 0.05, HRL — 0.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ADM составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADMHRL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADM	HRL
Осцилляторы
RSI (14)	54.06	48.63
Stochastic %K	38.64	55.12
CCI (20)	22.87	-31.48
MFI	56.51	37.11
Williams %R	-61.36	-44.88
MACD гистограмма	-0.08	0.06
Momentum (10)	-0.47	0.06
Тренд
ADX	38.53	28.37
Цена vs EMA 9	-2.67%	+1.81%
Цена vs EMA 20	-0.26%	+0.51%
Цена vs SMA 50	+5.52%	-3.41%
Цена vs SMA 200	+19.37%	-12.94%
Объём
CMF	0.15	-0.14
Volume Ratio	97.04	114.60
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.15
ATR %	3.05%	2.71%
Sharpe (1г)	1.66	-1.28
RS Rating	83.00	13.00
52w от хая	-7.20	-34.84
BB ширина	20.21	11.28

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADM генерирует 80,27 млрд $, HRL — 12,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADM — 1,08 млрд $, HRL — 478,20 млн $. ADM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADM — 4,20 млрд $, HRL — 534,35 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADM	HRL
Выручка	80,27 млрд $	12,11 млрд $
Чистая прибыль	1,08 млрд $	478,20 млн $
EPS (TTM)	$2.23	$0.87
Операц. Cash Flow	5,45 млрд $	845,25 млн $
Free Cash Flow	4,20 млрд $	534,35 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADM платит 2.66%, HRL — 5.61%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADM — 13 лет, HRL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADM — 91.95%, HRL — 130.31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADM	HRL
Див. доходность	2.66%	5.61%
Годовые дивиденды	$1.04	$0.58
Коэфф. выплат	91.95%	130.31%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.81%	-9.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADM показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.13%), HRL — в ноябре (+1.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADM — февраль (-1.61%), HRL — май (-2.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADM

+0.3

-1.6

+3.4

+2.9

-0.3

+0.4

+4.1

+1.2

-0.8

+0.9

-0.9

-0.8

HRL

-0.1

+0.3

+1.4

-1.5

-2.5

+0.4

+0.7

-1.0

-2.0

-2.3

+1.9

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Archer-Daniels-Midland Company или Hormel Foods Corporation?

Мультипликатор P/E у Hormel Foods Corporation ниже (23.35 vs 34.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADM или HRL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADM — 4.78%, HRL — 6.13%. Преимущество у HRL.

Какие дивиденды у Archer-Daniels-Midland Company и Hormel Foods Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADM — 2.66%, HRL — 5.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Archer-Daniels-Midland Company или Hormel Foods Corporation?

Выручка ADM за TTM — 80,27 млрд $, HRL — 12,11 млрд $. ADM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADM или HRL?

Чистая маржа ADM — 1.34%, HRL — 4.03%. HRL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADM или HRL?

Технический скоринг: ADM — 65/100, HRL — 39/100. ADM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADM или HRL?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией