Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение ADI vs TER

Тикер 1

Тикер 2

ADI23

20TER

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Analog Devices, Inc. (ADI) и Teradyne, Inc. (TER). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADI крупнее в 2,9× (189,67 млрд $ vs 65,47 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TER — P/E 57,13 vs 57,60 у ADI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. TER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 38,04% против 9,79% у ADI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TER — 25,77%, ADI — 26,01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности ADI впереди: 1,07% годовых против 0,12% у TER. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TER: скоринг 68/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 23:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

$389,39+$8,22 (+2,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 189,67 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.1

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

$418,79+$8,27 (+2,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 65,47 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

6.3

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ADITER

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TER оценён рынком дешевле: 57,13 против 57,60 у ADI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADI дешевле: 5,63 против 19,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADI оценён ниже: 31,46 vs 44,88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TER составляет 38,04%, что превышает показатель ADI (9,79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TER впереди: 25,77% против 26,01% у ADI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADI — 0,26, TER — 0,03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ADITER

Показатель	ADI	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	57,60	57,13
P/B	5,63	19,06
P/S	14,89	14,67
PEG	0,69	0,37
EV/EBITDA	31,46	44,88
Рентабельность
ROE	9,79%	38,04%
ROA	6,91%	23,35%
Валовая маржа	64,49%	59,31%
Операц. маржа	32,50%	30,61%
Чистая маржа	26,01%	25,77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,26	0,03
Текущая ликв.	1,75	2,12
Быстрая ликв.	1,34	1,76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1,07%	0,12%
Коэфф. выплат	60,29%	6,82%
EPS	$6,80	$7,35
Балансовая стоим.	$69,20	$22,20

Технический анализ

По техническому скорингу TER сильнее: 68/100 против 54/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADI составляет 54,1 (нейтральная зона), у TER — 60,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TER торгуется выше SMA 50 (9,3%), тогда как ADI ниже этой средней (-0,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ADI — 13,5 (нет тренда), TER — 12,4 (нет тренда). ADI менее волатилен — бета 1,55 против 3,21 у TER. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TER составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADITER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	TER
Осцилляторы
RSI (14)	54,10	60,35
Stochastic %K	84,22	97,09
CCI (20)	80,00	137,43
MFI	54,80	62,33
Williams %R	-15,78	-2,91
MACD гистограмма	2,74	7,00
Momentum (10)	21,98	51,10
Тренд
ADX	13,47	12,40
Цена vs EMA 9	+1,83%	+6,81%
Цена vs EMA 20	+2,18%	+10,19%
Цена vs SMA 50	-0,56%	+9,34%
Цена vs SMA 200	+15,90%	+38,82%
Объём
CMF	-0,06	-0,03
Volume Ratio	57,20	51,59
Волатильность и статистика
Beta	1,55	3,21
ATR %	3,41%	7,02%
Sharpe (1г)	1,60	2,08
RS Rating	88,00	98,00
52w от хая	-12,66	-14,17
BB ширина	10,19	29,61

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADI — 11,02 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADI: +16,90% г/г vs +13,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, TER — 554,05 млн $. ADI генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADI генерирует 4,28 млрд $, TER — 450,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADI	TER
Выручка	11,02 млрд $	3,19 млрд $
Рост выручки (г/г)	+16.90%	+13.10%
Чистая прибыль	2,27 млрд $	554,05 млн $
Рост прибыли (г/г)	+38.70%	+2.20%
EPS (TTM)	$4,59	$3,49
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	674,41 млн $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	450,41 млн $

Дивиденды

ADI и TER — дивидендные акции. Доходность: ADI — 1,07%, TER — 0,12%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ADI платит дивиденды 13 лет подряд, TER — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60,29%, TER — 6,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADI	TER
Див. доходность	1,07%	0,12%
Годовые дивиденды	$2,20	$0,26
Коэфф. выплат	60,29%	6,82%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-4,43%	-8,25%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADI приходится на ноябре (+8,37%), а TER — на мае (+6,63%). Слабые месяцы: для ADI — март (-2,09%), для TER — март (-1,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TER: +33,96% против +24,38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2,0

+3,4

-2,1

+2,8

+6,0

+2,2

+2,4

+0,0

-0,1

-1,7

+8,4

+1,1

TER

+0,3

+2,8

-1,7

-1,0

+6,6

+5,8

+5,5

-0,1

-0,4

+5,2

+5,9

+5,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Teradyne, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 57,13 против 57,60. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADI или TER?

ROE ADI — 9,79%, TER — 38,04%. TER демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Teradyne, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADI — 1,07%, TER — 0,12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Teradyne, Inc.?

По объёму выручки: ADI — 11,02 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADI или TER?

Чистая маржа ADI — 26,01%, TER — 25,77%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ADI или TER?

Технический скоринг: ADI — 54/100, TER — 68/100. TER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или TER?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик ADI выигрывает 23, TER — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией