Сравнение ADI vs TER

Тикер 1

Тикер 2

ADI26

17TER

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Analog Devices, Inc. (ADI) и Teradyne, Inc. (TER). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADI крупнее в 3.4× (187,57 млрд $ vs 55,33 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADI — P/E 58.58 vs 63.06 у TER. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. TER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.72% против 9.79% у ADI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADI — 26.01%, TER — 22.55%. У ADI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности ADI впереди: 1.02% годовых против 0.14% у TER. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TER: скоринг 62/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 26:17 — убедительное преимущество ADI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADITER

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADI оценён рынком дешевле: 58.58 против 63.06 у TER (разница составляет 7.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADI дешевле: 5.75 против 17.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADI оценён ниже: 35.17 vs 48.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TER составляет 29.72%, что превышает показатель ADI (9.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADI впереди: 26.01% против 22.55% у TER. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADI — 0.26, TER — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ADITER

Показатель	ADI	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	63.06
P/B	5.75	17.13
P/S	15.25	14.23
PEG	0.70	1.22
EV/EBITDA	35.17	48.63
Рентабельность
ROE	9.79%	29.72%
ROA	6.91%	19.26%
Валовая маржа	64.49%	58.79%
Операц. маржа	32.50%	26.92%
Чистая маржа	26.01%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.03
Текущая ликв.	1.75	2.15
Быстрая ликв.	1.34	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.14%
Коэфф. выплат	60.29%	9.05%
EPS	$6.80	$5.46
Балансовая стоим.	$69.20	$20.10

Технический анализ

По техническому скорингу TER сильнее: 62/100 против 53/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADI составляет 51.2 (нейтральная зона), у TER — 51.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADI на 10.0%, TER на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADI — 36.8 (выраженный тренд), TER — 16.7 (нет тренда). ADI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TER. ADI менее волатилен — бета 1.35 против 2.79 у TER. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TER составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADITER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	TER
Осцилляторы
RSI (14)	51.17	51.05
Stochastic %K	27.38	59.83
CCI (20)	-68.53	-11.73
MFI	42.56	52.27
Williams %R	-72.62	-40.17
MACD гистограмма	-3.36	-3.44
Momentum (10)	-17.58	-0.67
Тренд
ADX	36.78	16.73
Цена vs EMA 9	-3.60%	+2.27%
Цена vs EMA 20	-1.35%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+10.01%	+3.82%
Цена vs SMA 200	+37.07%	+55.62%
Объём
CMF	0.14	0.02
Volume Ratio	284.59	86.78
Волатильность и статистика
Beta	1.35	2.79
ATR %	3.40%	6.05%
Sharpe (1г)	1.87	2.57
RS Rating	88.00	98.00
52w от хая	-8.64	-16.27
BB ширина	12.65	29.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADI — 11,02 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, TER — 554,05 млн $. ADI генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADI генерирует 4,28 млрд $, TER — 450,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADI	TER
Выручка	11,02 млрд $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$3.49
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	674,41 млн $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	450,41 млн $

Дивиденды

ADI и TER — дивидендные акции. Доходность: ADI — 1.02%, TER — 0.14%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ADI платит дивиденды 14 лет подряд, TER — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60.29%, TER — 9.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADI	TER
Див. доходность	1.02%	0.14%
Годовые дивиденды	$1.10	$0.26
Коэфф. выплат	60.29%	9.05%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	-8.25%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADI приходится на ноябре (+8.37%), а TER — на июле (+7.50%). Слабые месяцы: для ADI — март (-2.09%), для TER — март (-1.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TER: +33.22% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Teradyne, Inc.?

По P/E Analog Devices, Inc. оценена ниже: 58.58 против 63.06. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADI или TER?

ROE ADI — 9.79%, TER — 29.72%. TER демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Teradyne, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADI — 1.02%, TER — 0.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Teradyne, Inc.?

По объёму выручки: ADI — 11,02 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADI или TER?

Чистая маржа ADI — 26.01%, TER — 22.55%. ADI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или TER?

Технический скоринг: ADI — 53/100, TER — 62/100. TER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или TER?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ADI выигрывает 26, TER — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией