Сравнение ADI vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SMTC (P/E -325.28) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ADI показывает P/E 58.58. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) SMTC дешевле: 12.58 против 15.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADI дешевле: 5.75 против 23.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADI оценён ниже: 35.17 vs 78.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как ADI показывает рентабельность 9.79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADI — 0.26, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ADI | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 58.58 | -325.28 | |
| P/B | 5.75 | 23.89 | |
| P/S | 15.25 | 12.58 | |
| PEG | 0.70 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 35.17 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.79% | -7.22% | |
| ROA | 6.91% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 64.49% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 32.50% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 26.01% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.26 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 1.75 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 1.34 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.02% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 60.29% | 0.00% | |
| EPS | $6.80 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $69.20 | $5.94 | |
Технический анализ
SMTC набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ADI — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADI — 44.7 (нейтральная зона), SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADI на 5.8%, SMTC на 45.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADI — 34.4 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). По бете ADI стабильнее (1.31 vs 2.78). Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADI | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.70 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 5.49 | 93.14 | |
| CCI (20) | -107.77 | 114.55 | |
| MFI | 40.43 | 66.74 | |
| Williams %R | -94.51 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -5.28 | 1.23 | |
| Momentum (10) | -24.31 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.37 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.64% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.34% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.80% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.96% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 131.39 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 2.78 | |
| ATR % | 3.58% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.74 | 2.41 | |
| RS Rating | 88.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -11.82 | -2.00 | |
| BB ширина | 13.65 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADI — 11,02 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как ADI генерирует прибыль (2,27 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADI генерирует 4,28 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADI | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,02 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,27 млрд $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.59 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 4,81 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,28 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
ADI выплачивает дивиденды с доходностью 1.02% годовых, тогда как SMTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ADI платит дивиденды 14 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADI | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.02% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.10 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 60.29% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.81% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADI — ноябре (+8.37%), для SMTC — ноябре (+11.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ADI — март (-2.09%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +25.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — ADI или SMTC?
Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — ADI или SMTC?
Что лучше купить — ADI или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией