Сравнение ADI vs RMBS

Тикер 1

Тикер 2

ADI23

17RMBS

Analog Devices, Inc. (ADI) и Rambus Inc. (RMBS) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADI крупнее в 12.2× (187,57 млрд $ vs 15,34 млрд $). По мультипликатору P/E ADI оценён рынком дешевле: 58.58 против 62.73 у RMBS (разница составляет 6.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует RMBS (17.44% vs 9.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RMBS — 31.89%, у ADI — 26.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ADI выплачивает дивиденды с доходностью 1.02% годовых, тогда как RMBS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу RMBS сильнее: 73/100 против 53/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ADI уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADIRMBS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADI с P/E 58.58 (у RMBS — 62.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ADI дешевле: 15.25 против 20.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADI — 5.75, у RMBS — 10.36. EV/EBITDA ADI — 35.17, у RMBS — 47.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RMBS — 17.44%, у ADI — 9.79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RMBS удерживает чистую маржу на уровне 31.89%, опережая ADI (26.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0.26, у RMBS — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADIRMBS

Показатель	ADI	RMBS
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	62.73
P/B	5.75	10.36
P/S	15.25	20.03
PEG	0.70	5.74
EV/EBITDA	35.17	47.81
Рентабельность
ROE	9.79%	17.44%
ROA	6.91%	15.00%
Валовая маржа	64.49%	77.03%
Операц. маржа	32.50%	35.89%
Чистая маржа	26.01%	31.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.02
Текущая ликв.	1.75	9.82
Быстрая ликв.	1.34	9.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.00%
Коэфф. выплат	60.29%	0.00%
EPS	$6.80	$2.13
Балансовая стоим.	$69.20	$12.90

Технический анализ

RMBS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, ADI — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADI — 51.2 (нейтральная зона), RMBS — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADI и RMBS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.0% и +19.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADI — 36.8 (выраженный тренд), RMBS — 21.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADI стабильнее (1.35 vs 3.17). Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADIRMBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	RMBS
Осцилляторы
RSI (14)	51.17	58.17
Stochastic %K	27.38	92.27
CCI (20)	-68.53	30.98
MFI	42.56	50.08
Williams %R	-72.62	-7.73
MACD гистограмма	-3.36	-0.70
Momentum (10)	-17.58	3.52
Тренд
ADX	36.78	21.45
Цена vs EMA 9	-3.60%	+4.77%
Цена vs EMA 20	-1.35%	+6.97%
Цена vs SMA 50	+10.01%	+19.64%
Цена vs SMA 200	+37.07%	+34.12%
Объём
CMF	0.14	0.12
Volume Ratio	284.59	72.07
Волатильность и статистика
Beta	1.35	3.17
ATR %	3.40%	6.85%
Sharpe (1г)	1.87	1.52
RS Rating	88.00	92.00
52w от хая	-8.64	-17.45
BB ширина	12.65	36.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADI — 11,02 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, RMBS — 230,46 млн $. ADI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, RMBS — 333,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADI	RMBS
Выручка	11,02 млрд $	707,63 млн $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	230,46 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$2.14
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	360,02 млн $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	333,18 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ADI обеспечивает 1.02% годовой доходности, RMBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как RMBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADI	RMBS
Див. доходность	1.02%	—
Годовые дивиденды	$1.10	—
Коэфф. выплат	60.29%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADI — ноябре (+8.37%), для RMBS — ноябре (+7.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2.09%), RMBS — апрель (-2.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RMBS: +27.13% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Rambus Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Analog Devices, Inc.: P/E 58.58 против 62.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADI или RMBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADI — 9.79%, RMBS — 17.44%. Преимущество у RMBS.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Rambus Inc.?

Analog Devices, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.02%. Rambus Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Rambus Inc.?

Выручка ADI за TTM — 11,02 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. ADI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADI или RMBS?

Чистая маржа ADI — 26.01%, RMBS — 31.89%. RMBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или RMBS?

Технический скоринг: ADI — 53/100, RMBS — 73/100. RMBS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или RMBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу ADI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией