Сравнение ADI vs ON

Тикер 1

Тикер 2

ADI21

18ON

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Analog Devices, Inc. (ADI) и ON Semiconductor Corporation (ON). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации ADI крупнее в 4.4× (187,57 млрд $ vs 42,96 млрд $). ADI торгуется с P/E 58.58, тогда как ON — с P/E 75.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ADI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.79% против 7.45% у ON. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADI — 26.01%, ON — 9.46%. У ADI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: ADI обеспечивает 1.02% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу ON: скоринг 84/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADION

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADI — P/E 58.58 vs 75.71 у ON. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ON: 7.12 vs 15.25 у ADI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ON оценён ниже: 36.34 vs 35.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ADI составляет 9.79%, что превышает показатель ON (7.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADI впереди: 26.01% против 9.46% у ON. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADI — 0.26, ON — 0.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ADION

Показатель	ADI	ON
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	75.71
P/B	5.75	5.95
P/S	15.25	7.12
PEG	0.70	-18.55
EV/EBITDA	35.17	36.34
Рентабельность
ROE	9.79%	7.45%
ROA	6.91%	4.78%
Валовая маржа	64.49%	37.22%
Операц. маржа	32.50%	10.84%
Чистая маржа	26.01%	9.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.41
Текущая ликв.	1.75	4.87
Быстрая ликв.	1.34	3.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.00%
Коэфф. выплат	60.29%	0.00%
EPS	$6.80	$1.46
Балансовая стоим.	$69.20	$18.58

Технический анализ

По техническому скорингу ON сильнее: 84/100 против 53/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADI составляет 51.2 (нейтральная зона), у ON — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADI на 10.0%, ON на 35.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADI — 36.8 (выраженный тренд), ON — 39.8 (выраженный тренд). ADI менее волатилен — бета 1.35 против 1.99 у ON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ON составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADION

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	ON
Осцилляторы
RSI (14)	51.17	62.95
Stochastic %K	27.38	61.38
CCI (20)	-68.53	75.23
MFI	42.56	56.63
Williams %R	-72.62	-38.62
MACD гистограмма	-3.36	-0.77
Momentum (10)	-17.58	4.44
Тренд
ADX	36.78	39.80
Цена vs EMA 9	-3.60%	+1.41%
Цена vs EMA 20	-1.35%	+7.48%
Цена vs SMA 50	+10.01%	+34.95%
Цена vs SMA 200	+37.07%	+79.49%
Объём
CMF	0.14	0.27
Volume Ratio	284.59	69.93
Волатильность и статистика
Beta	1.35	1.99
ATR %	3.40%	5.09%
Sharpe (1г)	1.87	1.90
RS Rating	88.00	94.00
52w от хая	-8.64	-7.46
BB ширина	12.65	23.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADI — 11,02 млрд $, ON — 6 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, ON — 121 млн $. ADI генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADI генерирует 4,28 млрд $, ON — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADI	ON
Выручка	11,02 млрд $	6 млрд $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	121 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$0.29
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	1,76 млрд $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	1,42 млрд $

Дивиденды

ADI выплачивает дивиденды с доходностью 1.02% годовых, тогда как ON дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ADI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADI	ON
Див. доходность	1.02%	—
Годовые дивиденды	$1.10	—
Коэфф. выплат	60.29%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADI приходится на ноябре (+8.37%), а ON — на июле (+10.81%). Слабые месяцы: для ADI — март (-2.09%), для ON — март (-3.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ON: +29.45% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или ON Semiconductor Corporation?

По P/E Analog Devices, Inc. оценена ниже: 58.58 против 75.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ADI или ON?

ROE ADI — 9.79%, ON — 7.45%. ADI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и ON Semiconductor Corporation?

Analog Devices, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.02%. ON Semiconductor Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или ON Semiconductor Corporation?

По объёму выручки: ADI — 11,02 млрд $, ON — 6 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADI или ON?

Чистая маржа ADI — 26.01%, ON — 9.46%. ADI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или ON?

Технический скоринг: ADI — 53/100, ON — 84/100. ON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или ON?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ADI выигрывает 21, ON — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией