Сравнение ADI vs OLED
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E OLED оценён рынком дешевле: 21,43 против 57,60 у ADI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу OLED: 6,73 vs 14,89 у ADI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OLED — 2,46, у ADI — 5,63. EV/EBITDA OLED — 15,47, у ADI — 31,46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OLED — 11,35%, у ADI — 9,79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. OLED удерживает чистую маржу на уровне 32,24%, опережая ADI (26,01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0,26, у OLED — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ADI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57,60 | 21,43 | |
| P/B | 5,63 | 2,46 | |
| P/S | 14,89 | 6,73 | |
| PEG | 0,69 | -1,12 | |
| EV/EBITDA | 31,46 | 15,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,79% | 11,35% | |
| ROA | 6,91% | 10,37% | |
| Валовая маржа | 64,49% | 75,33% | |
| Операц. маржа | 32,50% | 34,07% | |
| Чистая маржа | 26,01% | 32,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,26 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,75 | 8,50 | |
| Быстрая ликв. | 1,34 | 6,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,07% | 2,14% | |
| Коэфф. выплат | 60,29% | 45,67% | |
| EPS | $6,80 | $4,19 | |
| Балансовая стоим. | $69,20 | $36,10 | |
Технический анализ
По техническому скорингу OLED сильнее: 70/100 против 54/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADI составляет 54,1 (нейтральная зона), у OLED — 56,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: OLED выше на 4,7%, ADI — ниже на -0,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADI выше SMA 200 (+15,9%), OLED — ниже (-13,9%). Долгосрочный тренд в пользу ADI. ADX: ADI — 13,5 (нет тренда), OLED — 22,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OLED менее волатилен — бета 1,41 против 1,55 у ADI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OLED составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,10 | 56,79 | |
| Stochastic %K | 84,22 | 69,26 | |
| CCI (20) | 80,00 | 75,30 | |
| MFI | 54,80 | 58,57 | |
| Williams %R | -15,78 | -30,74 | |
| MACD гистограмма | 2,74 | 1,02 | |
| Momentum (10) | 21,98 | 8,76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,47 | 22,36 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,83% | -0,10% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,18% | +2,84% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,56% | +4,72% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,90% | -13,90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 57,20 | 75,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,55 | 1,41 | |
| ATR % | 3,41% | 3,76% | |
| Sharpe (1г) | 1,60 | -1,09 | |
| RS Rating | 88,00 | 7,00 | |
| 52w от хая | -12,66 | -42,03 | |
| BB ширина | 10,19 | 22,81 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADI — 11,02 млрд $, OLED — 650,61 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADI: +16,90% г/г vs +0,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, OLED — 242,07 млн $. ADI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, OLED — 144,36 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,02 млрд $ | 650,61 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.90% | +0.50% | |
| Чистая прибыль | 2,27 млрд $ | 242,07 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +38.70% | +9.00% | |
| EPS (TTM) | $4,59 | $5,09 | |
| Операц. Cash Flow | 4,81 млрд $ | 210,83 млн $ | |
| Free Cash Flow | 4,28 млрд $ | 144,36 млн $ |
Дивиденды
ADI и OLED — дивидендные акции. Доходность: ADI — 1,07%, OLED — 2,14%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ADI — 13 лет, OLED — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60,29%, OLED — 45,67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ADI | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,07% | 2,14% | |
| Годовые дивиденды | $2,20 | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | 60,29% | 45,67% | |
| Лет выплат | 13 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,43% | 13,40% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADI приходится на ноябре (+8,37%), а OLED — на июле (+6,88%). Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2,09%), OLED — сентябрь (-3,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADI: +24,38% против +10,68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Universal Display Corporation?
У кого выше рентабельность — ADI или OLED?
Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Universal Display Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Universal Display Corporation?
У кого выше маржинальность — ADI или OLED?
Какая акция лучше по технике — ADI или OLED?
Что лучше купить — ADI или OLED?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией