Сравнение ADI vs MU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MU — P/E 21,68 vs 57,60 у ADI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MU дешевле: 12,16 против 14,89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADI — 5,63, у MU — 10,88. EV/EBITDA MU — 15,75, у ADI — 31,46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MU — 70,55%, у ADI — 9,79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MU удерживает чистую маржу на уровне 55,91%, опережая ADI (26,01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0,26, у MU — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ADI | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 57,60 | 21,68 | |
| P/B | 5,63 | 10,88 | |
| P/S | 14,89 | 12,16 | |
| PEG | 0,69 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 31,46 | 15,75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,79% | 70,55% | |
| ROA | 6,91% | 37,63% | |
| Валовая маржа | 64,49% | 72,57% | |
| Операц. маржа | 32,50% | 65,76% | |
| Чистая маржа | 26,01% | 55,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,26 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 1,75 | 3,42 | |
| Быстрая ликв. | 1,34 | 2,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,07% | 0,05% | |
| Коэфф. выплат | 60,29% | 1,12% | |
| EPS | $6,80 | $44,75 | |
| Балансовая стоим. | $69,20 | $89,29 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 54/100 и 57/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADI — 54,1 (нейтральная зона), MU — 56,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MU выше на 1,1%, ADI — ниже на -0,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ADI — 13,5 (нет тренда), MU — 15,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADI стабильнее (1,55 vs 3,36). Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADI | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,10 | 56,30 | |
| Stochastic %K | 84,22 | 94,99 | |
| CCI (20) | 80,00 | 119,05 | |
| MFI | 54,80 | 57,05 | |
| Williams %R | -15,78 | -5,01 | |
| MACD гистограмма | 2,74 | 14,09 | |
| Momentum (10) | 21,98 | 148,63 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,47 | 15,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,83% | +6,93% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,18% | +7,44% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,56% | +1,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,90% | +76,19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 57,20 | 65,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,55 | 3,36 | |
| ATR % | 3,41% | 7,47% | |
| Sharpe (1г) | 1,60 | 2,90 | |
| RS Rating | 88,00 | 99,00 | |
| 52w от хая | -12,66 | -22,58 | |
| BB ширина | 10,19 | 26,84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADI — 11,02 млрд $, MU — 37,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MU растёт быстрее по выручке: +48,90% год к году против +16,90% у ADI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADI | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,02 млрд $ | 37,38 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.90% | +48.90% | |
| Чистая прибыль | 2,27 млрд $ | 8,54 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +38.70% | +997.60% | |
| EPS (TTM) | $4,59 | $7,65 | |
| Операц. Cash Flow | 4,81 млрд $ | 17,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,28 млрд $ | 1,67 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADI — 1,07%, MU — 0,05%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADI — 13 лет, MU — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60,29%, MU — 1,12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ADI | MU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,07% | 0,05% | |
| Годовые дивиденды | $2,20 | $0,30 | |
| Коэфф. выплат | 60,29% | 1,12% | |
| Лет выплат | 13 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,43% | 8,45% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADI — ноябре (+8,37%), для MU — мае (+14,84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2,09%), MU — март (-1,04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +44,77% против +24,38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Micron Technology, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADI или MU?
Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Micron Technology, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Micron Technology, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADI или MU?
Какая акция лучше по технике — ADI или MU?
Что лучше купить — ADI или MU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией