Сравнение ADI vs MU

Тикер 1

Тикер 2

ADI13

32MU

Analog Devices, Inc. (ADI) и Micron Technology, Inc. (MU) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MU крупнее в 4.6× (859,44 млрд $ vs 187,57 млрд $). MU торгуется с P/E 34.15, тогда как ADI — с P/E 58.58. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует MU (40.84% vs 9.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у ADI — 26.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ADI предлагает более высокую дивидендную доходность (1.02% vs 0.07%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MU сильнее: 84/100 против 53/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 32:13 в пользу MU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADIMU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MU — P/E 34.15 vs 58.58 у ADI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B ADI — 5.75, у MU — 11.36. EV/EBITDA MU — 22.18, у ADI — 35.17. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MU — 40.84%, у ADI — 9.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MU удерживает чистую маржу на уровне 41.49%, опережая ADI (26.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0.26, у MU — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADIMU

Показатель	ADI	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	34.15
P/B	5.75	11.36
P/S	15.25	14.20
PEG	0.70	0.08
EV/EBITDA	35.17	22.18
Рентабельность
ROE	9.79%	40.84%
ROA	6.91%	23.76%
Валовая маржа	64.49%	58.44%
Операц. маржа	32.50%	48.52%
Чистая маржа	26.01%	41.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.15
Текущая ликв.	1.75	2.90
Быстрая ликв.	1.34	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.07%
Коэфф. выплат	60.29%	2.19%
EPS	$6.80	$21.44
Балансовая стоим.	$69.20	$64.41

Технический анализ

MU набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ADI — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADI — 44.7 (нейтральная зона), MU — 65.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADI и MU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.8% и +45.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADI — 34.4 (выраженный тренд), MU — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADI стабильнее (1.31 vs 2.61). Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADIMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	MU
Осцилляторы
RSI (14)	44.70	64.95
Stochastic %K	5.49	71.90
CCI (20)	-107.77	56.68
MFI	40.43	59.78
Williams %R	-94.51	-28.10
MACD гистограмма	-5.28	-1.44
Momentum (10)	-24.31	65.40
Тренд
ADX	34.37	36.64
Цена vs EMA 9	-5.64%	+2.76%
Цена vs EMA 20	-4.34%	+12.13%
Цена vs SMA 50	+5.80%	+45.03%
Цена vs SMA 200	+31.96%	+132.83%
Объём
CMF	0.09	0.16
Volume Ratio	131.39	107.30
Волатильность и статистика
Beta	1.31	2.61
ATR %	3.58%	6.58%
Sharpe (1г)	1.74	3.43
RS Rating	88.00	99.00
52w от хая	-11.82	-10.59
BB ширина	13.65	67.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADI — 11,02 млрд $, MU — 37,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, MU — 1,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADI	MU
Выручка	11,02 млрд $	37,38 млрд $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	8,54 млрд $
EPS (TTM)	$4.59	$7.65
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	1,67 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADI — 1.02%, MU — 0.07%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADI — 14 лет, MU — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60.29%, MU — 2.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADI	MU
Див. доходность	1.02%	0.07%
Годовые дивиденды	$1.10	$0.15
Коэфф. выплат	60.29%	2.19%
Лет выплат	14.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADI — ноябре (+8.37%), для MU — мае (+8.41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2.09%), MU — март (-1.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Micron Technology, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Micron Technology, Inc.: P/E 34.15 против 58.58. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADI или MU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADI — 9.79%, MU — 40.84%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Micron Technology, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADI — 1.02%, MU — 0.07%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Micron Technology, Inc.?

Выручка ADI за TTM — 11,02 млрд $, MU — 37,38 млрд $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADI или MU?

Чистая маржа ADI — 26.01%, MU — 41.49%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или MU?

Технический скоринг: ADI — 53/100, MU — 84/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или MU?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:32 в пользу MU по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией