Сравнение ADI vs MRVL

Тикер 1

Тикер 2

ADI19

23MRVL

ADI против MRVL — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. MRVL торгуется с P/E 59.33, тогда как ADI — с P/E 58.58. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала MRVL составляет 19.38%, что превышает показатель ADI (9.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRVL впереди: 32.58% против 26.01% у ADI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность ADI составляет 1.02%, у MRVL — 0.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRVL набирает 80 из 100 по техническому скорингу, ADI — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Marvell Technology, Inc.

MRVLNASDAQ

190,69 $+3,89 $ (+2,08%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 166,96 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

7.3

Качество

7.2

Рост

8.8

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADIMRVL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRVL — P/E 59.33 vs 58.58 у ADI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ADI оценён ниже: 15.25 против 19.96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADI дешевле: 5.75 против 11.07. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRVL оценён ниже: 36.49 vs 35.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.38% против 9.79% у ADI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRVL — 32.58%, ADI — 26.01%. У MRVL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADI — 0.26, MRVL — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ADIMRVL

Показатель	ADI	MRVL
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	59.33
P/B	5.75	11.07
P/S	15.25	19.96
PEG	0.70	0.01
EV/EBITDA	35.17	36.49
Рентабельность
ROE	9.79%	19.38%
ROA	6.91%	11.98%
Валовая маржа	64.49%	50.10%
Операц. маржа	32.50%	16.26%
Чистая маржа	26.01%	32.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.31
Текущая ликв.	1.75	2.01
Быстрая ликв.	1.34	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.13%
Коэфф. выплат	60.29%	7.68%
EPS	$6.80	$3.15
Балансовая стоим.	$69.20	$16.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRVL: скоринг 80/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADI — 44.7, MRVL — 67.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADI на 5.8%, MRVL на 40.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADI — 34.4 (выраженный тренд), MRVL — 44.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета ADI — 1.31, MRVL — 2.26. MRVL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MRVL составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADIMRVL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	MRVL
Осцилляторы
RSI (14)	44.70	67.52
Stochastic %K	5.49	81.56
CCI (20)	-107.77	189.22
MFI	40.43	72.10
Williams %R	-94.51	-18.44
MACD гистограмма	-5.28	-0.76
Momentum (10)	-24.31	14.65
Тренд
ADX	34.37	44.92
Цена vs EMA 9	-5.64%	+6.63%
Цена vs EMA 20	-4.34%	+12.70%
Цена vs SMA 50	+5.80%	+40.11%
Цена vs SMA 200	+31.96%	+97.35%
Объём
CMF	0.09	0.18
Volume Ratio	131.39	118.94
Волатильность и статистика
Beta	1.31	2.26
ATR %	3.58%	6.16%
Sharpe (1г)	1.74	2.01
RS Rating	88.00	95.00
52w от хая	-11.82	-3.37
BB ширина	13.65	20.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADI генерирует 11,02 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, MRVL — 2,67 млрд $. MRVL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADI генерирует 4,28 млрд $, MRVL — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADI	MRVL
Выручка	11,02 млрд $	8,19 млрд $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	2,67 млрд $
EPS (TTM)	$4.59	$3.10
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADI платит 1.02%, MRVL — 0.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ADI платит дивиденды 14 лет подряд, MRVL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60.29%, MRVL — 7.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADI	MRVL
Див. доходность	1.02%	0.13%
Годовые дивиденды	$1.10	$0.12
Коэфф. выплат	60.29%	7.68%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.37%), MRVL — в мае (+10.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADI — март (-2.09%), для MRVL — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRVL: +37.93% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

MRVL

+2.4

-1.6

-1.4

+4.7

+10.5

+1.9

+7.6

-0.8

+2.4

-0.4

+10.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Marvell Technology, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (59.33 vs 58.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADI или MRVL?

ROE ADI — 9.79%, MRVL — 19.38%. MRVL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Marvell Technology, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADI — 1.02%, MRVL — 0.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Marvell Technology, Inc.?

По объёму выручки: ADI — 11,02 млрд $, MRVL — 8,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADI или MRVL?

Чистая маржа ADI — 26.01%, MRVL — 32.58%. MRVL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или MRVL?

Технический скоринг: ADI — 53/100, MRVL — 80/100. MRVL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или MRVL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ADI выигрывает 19, MRVL — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией