Сравнение ADI vs MPWR

Тикер 1

Тикер 2

ADI18

22MPWR

Analog Devices, Inc. (ADI) и Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADI крупнее в 2.4× (187,57 млрд $ vs 76,70 млрд $). ADI торгуется с P/E 58.58, тогда как MPWR — с P/E 112.92. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MPWR — 19.05%, у ADI — 9.79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADI удерживает чистую маржу на уровне 26.01%, опережая MPWR (22.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. ADI предлагает более высокую дивидендную доходность (1.02% vs 0.43%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MPWR сильнее: 70/100 против 53/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADI и MPWR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Monolithic Power Systems, Inc.

MPWRNASDAQ

1 561,25 $+7,98 $ (+0,51%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 76,70 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.5

Рост

6.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADIMPWR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADI — P/E 58.58 vs 112.92 у MPWR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ADI дешевле: 15.25 против 25.81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADI — 5.75, у MPWR — 20.74. EV/EBITDA ADI — 35.17, у MPWR — 87.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MPWR (19.05% vs 9.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADI — 26.01%, у MPWR — 22.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0.26, у MPWR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADIMPWR

Показатель	ADI	MPWR
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	112.92
P/B	5.75	20.74
P/S	15.25	25.81
PEG	0.70	-1.79
EV/EBITDA	35.17	87.32
Рентабельность
ROE	9.79%	19.05%
ROA	6.91%	15.18%
Валовая маржа	64.49%	55.18%
Операц. маржа	32.50%	27.09%
Чистая маржа	26.01%	22.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.00
Текущая ликв.	1.75	4.79
Быстрая ликв.	1.34	3.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.43%
Коэфф. выплат	60.29%	44.89%
EPS	$6.80	$13.76
Балансовая стоим.	$69.20	$74.90

Технический анализ

MPWR набирает 70 из 100 по техническому скорингу, ADI — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADI — 44.7 (нейтральная зона), MPWR — 54.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADI и MPWR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.8% и +14.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADI — 34.4 (выраженный тренд), MPWR — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADI стабильнее (1.31 vs 2.26). Дневная волатильность (ATR%) MPWR составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADIMPWR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	MPWR
Осцилляторы
RSI (14)	44.70	54.71
Stochastic %K	5.49	56.51
CCI (20)	-107.77	-46.15
MFI	40.43	58.35
Williams %R	-94.51	-43.49
MACD гистограмма	-5.28	-23.46
Momentum (10)	-24.31	-14.71
Тренд
ADX	34.37	29.42
Цена vs EMA 9	-5.64%	+0.57%
Цена vs EMA 20	-4.34%	+1.55%
Цена vs SMA 50	+5.80%	+14.44%
Цена vs SMA 200	+31.96%	+46.71%
Объём
CMF	0.09	0.23
Volume Ratio	131.39	65.08
Волатильность и статистика
Beta	1.31	2.26
ATR %	3.58%	4.49%
Sharpe (1г)	1.74	1.78
RS Rating	88.00	91.00
52w от хая	-11.82	-6.81
BB ширина	13.65	13.39

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADI — 11,02 млрд $, MPWR — 2,79 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, MPWR — 615,93 млн $. ADI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, MPWR — 666,19 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADI	MPWR
Выручка	11,02 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	615,93 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$12.82
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	838,20 млн $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	666,19 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADI — 1.02%, MPWR — 0.43%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADI — 14 лет, MPWR — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60.29%, MPWR — 44.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ADI	MPWR
Див. доходность	1.02%	0.43%
Годовые дивиденды	$1.10	$2.00
Коэфф. выплат	60.29%	44.89%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	-3.58%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADI — ноябре (+8.37%), для MPWR — июле (+8.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2.09%), MPWR — сентябрь (-0.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MPWR: +36.67% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

MPWR

+4.0

+1.5

+0.2

+5.6

+4.6

+4.7

+8.6

+4.4

-0.8

+0.9

+1.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Monolithic Power Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Analog Devices, Inc.: P/E 58.58 против 112.92. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADI или MPWR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADI — 9.79%, MPWR — 19.05%. Преимущество у MPWR.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Monolithic Power Systems, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADI — 1.02%, MPWR — 0.43%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Monolithic Power Systems, Inc.?

Выручка ADI за TTM — 11,02 млрд $, MPWR — 2,79 млрд $. ADI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADI или MPWR?

Чистая маржа ADI — 26.01%, MPWR — 22.84%. ADI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или MPWR?

Технический скоринг: ADI — 53/100, MPWR — 70/100. MPWR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или MPWR?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:22 в пользу MPWR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией