Сравнение ADI vs KLAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KLAC с P/E 51.28 (у ADI — 58.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ADI: 15.25 vs 18.25 у KLAC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADI дешевле: 5.75 против 41.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ADI оценён ниже: 35.17 vs 41.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KLAC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.07% против 9.79% у ADI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KLAC — 35.66%, ADI — 26.01%. У KLAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADI — 0.26, KLAC — 1.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ADI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 58.58 | 51.28 | |
| P/B | 5.75 | 41.08 | |
| P/S | 15.25 | 18.25 | |
| PEG | 0.70 | 1.80 | |
| EV/EBITDA | 35.17 | 41.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.79% | 89.07% | |
| ROA | 6.91% | 27.68% | |
| Валовая маржа | 64.49% | 61.75% | |
| Операц. маржа | 32.50% | 42.08% | |
| Чистая маржа | 26.01% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.26 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 1.75 | 3.03 | |
| Быстрая ликв. | 1.34 | 2.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.02% | 0.44% | |
| Коэфф. выплат | 60.29% | 21.55% | |
| EPS | $6.80 | $35.68 | |
| Балансовая стоим. | $69.20 | $44.54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KLAC сильнее: 77/100 против 53/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADI составляет 44.7 (нейтральная зона), у KLAC — 54.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ADI на 5.8%, KLAC на 9.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ADI — 34.4 (выраженный тренд), KLAC — 11.4 (нет тренда). ADI имеет чётко выраженный тренд, в отличие от KLAC. ADI менее волатилен — бета 1.31 против 2.23 у KLAC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KLAC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.70 | 54.86 | |
| Stochastic %K | 5.49 | 65.26 | |
| CCI (20) | -107.77 | 12.32 | |
| MFI | 40.43 | 53.58 | |
| Williams %R | -94.51 | -34.74 | |
| MACD гистограмма | -5.28 | -11.98 | |
| Momentum (10) | -24.31 | 13.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.37 | 11.37 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.64% | +1.45% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.34% | +2.29% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.80% | +9.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +31.96% | +40.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 131.39 | 82.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 2.23 | |
| ATR % | 3.58% | 4.42% | |
| Sharpe (1г) | 1.74 | 1.97 | |
| RS Rating | 88.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -11.82 | -5.67 | |
| BB ширина | 13.65 | 13.37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADI — 11,02 млрд $, KLAC — 12,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, KLAC — 4,06 млрд $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADI генерирует 4,28 млрд $, KLAC — 3,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,02 млрд $ | 12,16 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,27 млрд $ | 4,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.59 | $30.53 | |
| Операц. Cash Flow | 4,81 млрд $ | 4,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,28 млрд $ | 3,74 млрд $ |
Дивиденды
ADI и KLAC — дивидендные акции. Доходность: ADI — 1.02%, KLAC — 0.44%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ADI платит дивиденды 14 лет подряд, KLAC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADI — 60.29%, KLAC — 21.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ADI | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.02% | 0.44% | |
| Годовые дивиденды | $1.10 | $4.20 | |
| Коэфф. выплат | 60.29% | 21.55% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.81% | 1.49% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADI приходится на ноябре (+8.37%), а KLAC — на июле (+7.86%). Слабые месяцы: для ADI — март (-2.09%), для KLAC — август (-1.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +35.06% против +25.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или KLA Corporation?
У кого выше рентабельность — ADI или KLAC?
Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и KLA Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или KLA Corporation?
У кого выше маржинальность — ADI или KLAC?
Какая акция лучше по технике — ADI или KLAC?
Что лучше купить — ADI или KLAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией