Сравнение ADI vs FORM

Тикер 1

Тикер 2

ADI30

8FORM

Analog Devices, Inc. (ADI) и FormFactor, Inc. (FORM) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ADI крупнее в 18.8× (187,57 млрд $ vs 9,98 млрд $). По мультипликатору P/E ADI оценён рынком дешевле: 58.58 против 142.69 у FORM (разница составляет 58.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ADI (9.79% vs 6.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADI — 26.01%, у FORM — 8.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ADI выплачивает дивиденды с доходностью 1.02% годовых, тогда как FORM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ADI сильнее: 53/100 против 35/100 у FORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ADI уверенно лидирует со счётом 30:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADIFORM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADI с P/E 58.58 (у FORM — 142.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FORM дешевле: 11.63 против 15.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADI — 5.75, у FORM — 9.21. EV/EBITDA ADI — 35.17, у FORM — 63.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ADI — 9.79%, у FORM — 6.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADI удерживает чистую маржу на уровне 26.01%, опережая FORM (8.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0.26, у FORM — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADIFORM

Показатель	ADI	FORM
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	142.69
P/B	5.75	9.21
P/S	15.25	11.63
PEG	0.70	5.55
EV/EBITDA	35.17	63.73
Рентабельность
ROE	9.79%	6.68%
ROA	6.91%	5.44%
Валовая маржа	64.49%	42.11%
Операц. маржа	32.50%	12.70%
Чистая маржа	26.01%	8.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.02
Текущая ликв.	1.75	4.55
Быстрая ликв.	1.34	3.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.00%
Коэфф. выплат	60.29%	0.00%
EPS	$6.80	$0.88
Балансовая стоим.	$69.20	$13.60

Технический анализ

ADI набирает 53 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADI — 51.2 (нейтральная зона), FORM — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADI и FORM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.0% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADI — 36.8 (выраженный тренд), FORM — 27.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADI стабильнее (1.35 vs 2.07). Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADIFORM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	FORM
Осцилляторы
RSI (14)	51.17	46.38
Stochastic %K	27.38	28.69
CCI (20)	-68.53	-95.42
MFI	42.56	42.88
Williams %R	-72.62	-71.31
MACD гистограмма	-3.36	-3.86
Momentum (10)	-17.58	-23.81
Тренд
ADX	36.78	27.52
Цена vs EMA 9	-3.60%	-2.09%
Цена vs EMA 20	-1.35%	-4.44%
Цена vs SMA 50	+10.01%	+3.84%
Цена vs SMA 200	+37.07%	+75.18%
Объём
CMF	0.14	0.00
Volume Ratio	284.59	66.22
Волатильность и статистика
Beta	1.35	2.07
ATR %	3.40%	8.34%
Sharpe (1г)	1.87	2.31
RS Rating	88.00	97.00
52w от хая	-8.64	-21.23
BB ширина	12.65	31.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADI — 11,02 млрд $, FORM — 784,99 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, FORM — 54,36 млн $. ADI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, FORM — 11,74 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADI	FORM
Выручка	11,02 млрд $	784,99 млн $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	54,36 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$0.70
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	115,40 млн $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	11,74 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ADI обеспечивает 1.02% годовой доходности, FORM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FORM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADI	FORM
Див. доходность	1.02%	—
Годовые дивиденды	$1.10	—
Коэфф. выплат	60.29%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADI — ноябре (+8.37%), для FORM — ноябре (+10.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2.09%), FORM — март (-0.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или FormFactor, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Analog Devices, Inc.: P/E 58.58 против 142.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADI или FORM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADI — 9.79%, FORM — 6.68%. Преимущество у ADI.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и FormFactor, Inc.?

Analog Devices, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.02%. FormFactor, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или FormFactor, Inc.?

Выручка ADI за TTM — 11,02 млрд $, FORM — 784,99 млн $. ADI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADI или FORM?

Чистая маржа ADI — 26.01%, FORM — 8.14%. ADI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или FORM?

Технический скоринг: ADI — 53/100, FORM — 35/100. ADI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или FORM?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:8 в пользу ADI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией