Сравнение ADI vs ARM

Тикер 1

Тикер 2

ADI21

19ARM

Analog Devices, Inc. (ADI) и Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ARM крупнее в 1.7× (317,32 млрд $ vs 187,57 млрд $). ADI торгуется с P/E 58.58, тогда как ARM — с P/E 301.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ARM (11.86% vs 9.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADI — 26.01%, у ARM — 18.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ADI выплачивает дивиденды с доходностью 1.02% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ARM сильнее: 79/100 против 53/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ADI и ARM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ADIARM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADI — P/E 58.58 vs 301.88 у ARM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) ADI дешевле: 15.25 против 55.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADI — 5.75, у ARM — 32.94. EV/EBITDA ADI — 35.17, у ARM — 198.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARM — 11.86%, у ADI — 9.79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADI удерживает чистую маржу на уровне 26.01%, опережая ARM (18.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0.26, у ARM — 0.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADIARM

Показатель	ADI	ARM
Мультипликаторы оценки
P/E	58.58	301.88
P/B	5.75	32.94
P/S	15.25	55.52
PEG	0.70	25.16
EV/EBITDA	35.17	198.42
Рентабельность
ROE	9.79%	11.86%
ROA	6.91%	8.45%
Валовая маржа	64.49%	94.63%
Операц. маржа	32.50%	18.31%
Чистая маржа	26.01%	18.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.05
Текущая ликв.	1.75	6.00
Быстрая ликв.	1.34	6.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.02%	0.00%
Коэфф. выплат	60.29%	0.00%
EPS	$6.80	$0.85
Балансовая стоим.	$69.20	$7.79

Технический анализ

ARM набирает 79 из 100 по техническому скорингу, ADI — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADI — 44.7 (нейтральная зона), ARM — 75.5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ADI и ARM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.8% и +67.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ADI — 34.4 (выраженный тренд), ARM — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADI стабильнее (1.31 vs 2.70). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADIARM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADI	ARM
Осцилляторы
RSI (14)	44.70	75.50
Stochastic %K	5.49	99.54
CCI (20)	-107.77	364.98
MFI	40.43	59.69
Williams %R	-94.51	-0.46
MACD гистограмма	-5.28	4.34
Momentum (10)	-24.31	84.92
Тренд
ADX	34.37	35.55
Цена vs EMA 9	-5.64%	+24.66%
Цена vs EMA 20	-4.34%	+35.51%
Цена vs SMA 50	+5.80%	+67.34%
Цена vs SMA 200	+31.96%	+103.97%
Объём
CMF	0.09	0.28
Volume Ratio	131.39	176.47
Волатильность и статистика
Beta	1.31	2.70
ATR %	3.58%	6.22%
Sharpe (1г)	1.74	1.56
RS Rating	88.00	85.00
52w от хая	-11.82	-0.15
BB ширина	13.65	40.19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADI — 11,02 млрд $, ARM — 4,92 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, ARM — 904 млн $. ADI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, ARM — 979 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADI	ARM
Выручка	11,02 млрд $	4,92 млрд $
Чистая прибыль	2,27 млрд $	904 млн $
EPS (TTM)	$4.59	$0.85
Операц. Cash Flow	4,81 млрд $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	4,28 млрд $	979 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ADI обеспечивает 1.02% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.

Показатель	ADI	ARM
Див. доходность	1.02%	—
Годовые дивиденды	$1.10	—
Коэфф. выплат	60.29%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.81%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADI — ноябре (+8.37%), для ARM — феврале (+34.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2.09%), ARM — июль (-9.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Analog Devices, Inc.: P/E 58.58 против 301.88. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADI или ARM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADI — 9.79%, ARM — 11.86%. Преимущество у ARM.

Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Arm Holdings plc American Depositary Shares?

Analog Devices, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.02%. Arm Holdings plc American Depositary Shares дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?

Выручка ADI за TTM — 11,02 млрд $, ARM — 4,92 млрд $. ADI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADI или ARM?

Чистая маржа ADI — 26.01%, ARM — 18.37%. ADI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADI или ARM?

Технический скоринг: ADI — 53/100, ARM — 79/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADI или ARM?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу ADI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией