ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADI vs ARM

Тикер 1
Тикер 2
ADI24
18ARM
Analog Devices, Inc. (ADI) и Arm Holdings plc American Depositary Shares (ARM) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ARM крупнее в 1,6× (297,60 млрд $ vs 185,66 млрд $). ADI торгуется с P/E 56,39, тогда как ARM — с P/E 287,27. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ARM (13,00% vs 9,79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADI — 26,01%, у ARM — 20,25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ADI выплачивает дивиденды с доходностью 1,10% годовых, тогда как ARM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу ARM сильнее: 59/100 против 48/100 у ADI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ADI уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
ADI
Analog Devices, Inc.
ADINASDAQ
$381,17-$3,26 (-0,85%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 185,66 млрд $
ETP Rank7.2
Стоимость
8.4
Качество
6.1
Рост
9.2
Техника
5.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
ARM
Arm Holdings plc American Depositary Shares
ARMNASDAQ
$278,65+$6,78 (+2,49%)
Технологии · Полупроводники
Капитализация: 297,60 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
2.0
Качество
6.7
Рост
7.6
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
9.0

Динамика цен

ADIARM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ADI — P/E 56,39 vs 287,27 у ARM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ADI дешевле: 14,57 против 57,72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADI — 5,51, у ARM — 34,42. EV/EBITDA ADI — 30,82, у ARM — 214,88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ARM — 13,00%, у ADI — 9,79%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADI удерживает чистую маржу на уровне 26,01%, опережая ARM (20,25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADI — 0,26, у ARM — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ADIARM
ПоказательADIARMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E56,39287,27
P/B5,5134,42
P/S14,5757,72
PEG0,686,12
EV/EBITDA30,82214,88
Рентабельность
ROE9,79%13,00%
ROA6,91%9,32%
Валовая маржа64,49%95,35%
Операц. маржа32,50%17,30%
Чистая маржа26,01%20,25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,260,06
Текущая ликв.1,755,25
Быстрая ликв.1,345,25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1,10%0,00%
Коэфф. выплат60,29%0,00%
EPS$6,80$0,98
Балансовая стоим.$69,20$8,10

Технический анализ

ARM набирает 59 из 100 по техническому скорингу, ADI — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADI — 49,6 (нейтральная зона), ARM — 49,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ADI на -2,9%, ARM на -11,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ADI — 14,4 (нет тренда), ARM — 17,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADI стабильнее (1,56 vs 3,32). Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 8,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADIARM
Общая оценка
48
59
Осцилляторы
53
66
Тренд
53
53
Объём
31
38
Волатильность
58
58
ИндикаторADIARMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49,6549,88
Stochastic %K65,3374,17
CCI (20)65,5458,44
MFI48,2054,28
Williams %R-34,67-25,83
MACD гистограмма2,534,53
Momentum (10)14,5037,11
Тренд
ADX14,4517,12
Цена vs EMA 9+0,14%+2,70%
Цена vs EMA 20+0,26%+1,51%
Цена vs SMA 50-2,90%-11,24%
Цена vs SMA 200+13,70%+43,24%
Объём
CMF-0,11-0,04
Volume Ratio74,5282,45
Волатильность и статистика
Beta1,563,32
ATR %3,56%8,48%
Sharpe (1г)1,571,20
RS Rating87,0090,00
52w от хая-14,50-38,45
BB ширина9,7127,23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADI — 11,02 млрд $, ARM — 4,92 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ARM растёт быстрее по выручке: +22,80% год к году против +16,90% у ADI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADI — 2,27 млрд $, ARM — 904 млн $. ADI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADI — 4,28 млрд $, ARM — 979 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательADIARMЛидер
Выручка11,02 млрд $4,92 млрд $
Рост выручки (г/г)+16.90%+22.80%
Чистая прибыль2,27 млрд $904 млн $
Рост прибыли (г/г)+38.70%+14.10%
EPS (TTM)$4,59$0,85
Операц. Cash Flow4,81 млрд $1,52 млрд $
Free Cash Flow4,28 млрд $979 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ADI обеспечивает 1,10% годовой доходности, ARM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ARM не имеет дивидендной истории.

ПоказательADIARMЛидер
Див. доходность1,10%—
Годовые дивиденды$2,20—
Коэфф. выплат60,29%—
Лет выплат130
CAGR дивидендов (5л)-4,43%—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADI — ноябре (+8,37%), для ARM — феврале (+34,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADI — март (-2,09%), ARM — июль (-15,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +85,47% против +24,38%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADI
+2,0
+3,4
-2,1
+2,8
+6,0
+2,2
+2,4
+0,0
-0,1
-1,7
+8,4
+1,1
ARM
+6,3
+34,6
-0,6
+7,3
+33,9
+14,6
-15,9
+4,9
+2,2
+3,7
-1,0
-4,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Analog Devices, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Analog Devices, Inc.: P/E 56,39 против 287,27. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — ADI или ARM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ADI — 9,79%, ARM — 13,00%. Преимущество у ARM.
Какие дивиденды у Analog Devices, Inc. и Arm Holdings plc American Depositary Shares?
Analog Devices, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1,10%. Arm Holdings plc American Depositary Shares дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Analog Devices, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?
Выручка ADI за TTM — 11,02 млрд $, ARM — 4,92 млрд $. ADI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ADI или ARM?
Чистая маржа ADI — 26,01%, ARM — 20,25%. ADI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADI или ARM?
Технический скоринг: ADI — 48/100, ARM — 59/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADI или ARM?
Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу ADI по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией