Сравнение ADC vs WPC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WPC торгуется с P/E 32.02, тогда как ADC — с P/E 41.23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) WPC оценён ниже: 8.41 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADC — 1.45, у WPC — 1.98. EV/EBITDA WPC — 19.09, у ADC — 20.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WPC — 6.30%, у ADC — 3.65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADC удерживает чистую маржу на уровне 29.28%, опережая WPC (26.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WPC ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.23 | 32.02 | |
| P/B | 1.45 | 1.98 | |
| P/S | 12.10 | 8.41 | |
| PEG | 10.54 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 20.12 | 19.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.65% | 6.30% | |
| ROA | 2.16% | 2.84% | |
| Валовая маржа | 87.64% | 68.16% | |
| Операц. маржа | 48.03% | 43.34% | |
| Чистая маржа | 29.28% | 26.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.13% | 4.88% | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 154.85% | |
| EPS | $1.83 | $2.34 | |
| Балансовая стоим. | $52.01 | $37.90 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WPC: скоринг 61/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 44.5, WPC — 63.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WPC выше на 4.6%, ADC — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), WPC — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0.10, WPC — 0.06. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ADC | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.47 | 63.03 | |
| Stochastic %K | 43.21 | 92.89 | |
| CCI (20) | -76.23 | 158.30 | |
| MFI | 35.60 | 50.98 | |
| Williams %R | -56.79 | -7.11 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -0.96 | 1.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.50 | 17.75 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | +1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.76% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.73% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.51% | +9.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 129.93 | 116.27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.10 | 0.06 | |
| ATR % | 1.49% | 1.47% | |
| Sharpe (1г) | -0.26 | 1.05 | |
| RS Rating | 42.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -7.97 | -0.90 | |
| BB ширина | 3.47 | 4.32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, WPC — 1,72 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, WPC — 466,36 млн $. WPC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 1,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 466,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $2.11 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 1,28 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 1,09 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, WPC — 4.88%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | WPC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.13% | 4.88% | |
| Годовые дивиденды | $1.32 | $0.93 | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 154.85% | |
| Лет выплат | 5.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -26.05% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), WPC — в июле (+3.90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +10.23% против +5.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или W. P. Carey Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или WPC?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и W. P. Carey Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или W. P. Carey Inc.?
У кого выше маржинальность — ADC или WPC?
Какая акция лучше по технике — ADC или WPC?
Что лучше купить — ADC или WPC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией