Сравнение ADC vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

ADC15

26WELL

Agree Realty Corporation (ADC) и Welltower Inc. (WELL) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WELL крупнее в 16.8× (152,48 млрд $ vs 9,09 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ADC — P/E 41.23 vs 108.46 у WELL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует WELL (3.51% vs 3.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADC — 29.28%, у WELL — 12.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ADC предлагает более высокую дивидендную доходность (4.13% vs 1.36%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу WELL сильнее: 81/100 против 32/100 у ADC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:15 в пользу WELL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Agree Realty Corporation

ADCNYSE

75,68 $+0,14 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,09 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADCWELL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ADC оценён рынком дешевле: 41.23 против 108.46 у WELL (разница составляет 62.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B ADC — 1.45, у WELL — 3.49. EV/EBITDA ADC — 20.12, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WELL — 3.51%, у ADC — 3.65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADC удерживает чистую маржу на уровне 29.28%, опережая WELL (12.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у WELL — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADCWELL

Показатель	ADC	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	41.23	108.46
P/B	1.45	3.49
P/S	12.10	13.29
PEG	10.54	6.33
EV/EBITDA	20.12	64.18
Рентабельность
ROE	3.65%	3.51%
ROA	2.16%	2.09%
Валовая маржа	87.64%	38.87%
Операц. маржа	48.03%	4.62%
Чистая маржа	29.28%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.53	0.46
Текущая ликв.	0.83	3.20
Быстрая ликв.	0.83	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.13%	1.36%
Коэфф. выплат	164.47%	139.68%
EPS	$1.83	$2.01
Балансовая стоим.	$52.01	$64.20

Технический анализ

WELL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ADC — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADC — 44.5 (нейтральная зона), WELL — 58.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: WELL выше на 4.7%, ADC — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), WELL — 10.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADC стабильнее (-0.10 vs 0.10). Значение ниже 0.8 делает ADC защитной акцией.

ADCWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADC	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	44.47	58.52
Stochastic %K	43.21	76.43
CCI (20)	-76.23	88.84
MFI	35.60	56.76
Williams %R	-56.79	-23.57
MACD гистограмма	-0.06	-0.17
Momentum (10)	-0.96	2.14
Тренд
ADX	20.50	10.33
Цена vs EMA 9	-0.20%	+0.86%
Цена vs EMA 20	-0.76%	+1.76%
Цена vs SMA 50	-1.73%	+4.72%
Цена vs SMA 200	+1.51%	+15.06%
Объём
CMF	-0.15	0.10
Volume Ratio	129.93	186.21
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	0.10
ATR %	1.49%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.26	1.72
RS Rating	42.00	79.00
52w от хая	-7.97	-1.59
BB ширина	3.47	6.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ADC — 718,40 млн $, WELL — 10,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADC	WELL
Выручка	718,40 млн $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	204,35 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$1.77	$1.41
Операц. Cash Flow	504,14 млн $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	504,14 млн $	2,85 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADC — 4.13%, WELL — 1.36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADC	WELL
Див. доходность	4.13%	1.36%
Годовые дивиденды	$1.32	$1.48
Коэфф. выплат	164.47%	139.68%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-9.52%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADC — июле (+4.06%), для WELL — ноябре (+4.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +10.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADC

+2.4

+0.0

-0.5

+1.4

+1.5

+1.2

+4.1

+0.7

-4.2

+2.0

+1.0

+0.6

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Welltower Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Agree Realty Corporation: P/E 41.23 против 108.46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ADC или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADC — 3.65%, WELL — 3.51%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADC — 4.13%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Welltower Inc.?

Выручка ADC за TTM — 718,40 млн $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADC или WELL?

Чистая маржа ADC — 29.28%, WELL — 12.15%. ADC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADC или WELL?

Технический скоринг: ADC — 32/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADC или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу WELL по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией