Сравнение ADC vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

ADC22

21VTR

Agree Realty Corporation (ADC) и Ventas, Inc. (VTR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VTR крупнее в 4.7× (42,78 млрд $ vs 9,09 млрд $). По мультипликатору P/E ADC оценён рынком дешевле: 41.23 против 162.02 у VTR (разница составляет 74.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ADC — 3.65%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADC удерживает чистую маржу на уровне 29.28%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность ADC составляет 4.13%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ADC — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Agree Realty Corporation

ADCNYSE

75,68 $+0,14 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,09 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ADCVTR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADC с P/E 41.23 (у VTR — 162.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) VTR оценён ниже: 7.02 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADC — 1.45, у VTR — 3.21. EV/EBITDA ADC — 20.12, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADC (3.65% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADC — 29.28%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADCVTR

Показатель	ADC	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	41.23	162.02
P/B	1.45	3.21
P/S	12.10	7.02
PEG	10.54	2.32
EV/EBITDA	20.12	22.68
Рентабельность
ROE	3.65%	2.10%
ROA	2.16%	0.94%
Валовая маржа	87.64%	-4.26%
Операц. маржа	48.03%	13.38%
Чистая маржа	29.28%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.53	0.97
Текущая ликв.	0.83	0.15
Быстрая ликв.	0.83	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.13%	2.21%
Коэфф. выплат	164.47%	342.83%
EPS	$1.83	$0.55
Балансовая стоим.	$52.01	$27.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADC — 44.5, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VTR выше на 3.8%, ADC — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0.10, VTR — -0.02. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ADCVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADC	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	44.47	58.17
Stochastic %K	43.21	58.93
CCI (20)	-76.23	77.87
MFI	35.60	59.14
Williams %R	-56.79	-41.07
MACD гистограмма	-0.06	0.01
Momentum (10)	-0.96	1.98
Тренд
ADX	20.50	13.05
Цена vs EMA 9	-0.20%	+0.42%
Цена vs EMA 20	-0.76%	+1.44%
Цена vs SMA 50	-1.73%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+1.51%	+14.55%
Объём
CMF	-0.15	0.05
Volume Ratio	129.93	69.79
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	-0.02
ATR %	1.49%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.26	1.57
RS Rating	42.00	73.00
52w от хая	-7.97	-2.62
BB ширина	3.47	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, VTR — 251,38 млн $. VTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADC	VTR
Выручка	718,40 млн $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	204,35 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$1.77	$0.55
Операц. Cash Flow	504,14 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	504,14 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADC	VTR
Див. доходность	4.13%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.32	$1.04
Коэфф. выплат	164.47%	342.83%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +10.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADC

+2.4

+0.0

-0.5

+1.4

+1.5

+1.2

+4.1

+0.7

-4.2

+2.0

+1.0

+0.6

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у Agree Realty Corporation ниже (41.23 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADC или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADC — 3.65%, VTR — 2.10%. Преимущество у ADC.

Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADC — 4.13%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Ventas, Inc.?

Выручка ADC за TTM — 718,40 млн $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADC или VTR?

Чистая маржа ADC — 29.28%, VTR — 4.25%. ADC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADC или VTR?

Технический скоринг: ADC — 32/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADC или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу ADC по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией