Сравнение ADC vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

ADC17

26VNO

ADC против VNO — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADC крупнее в 1.5× (9,09 млрд $ vs 5,95 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VNO с P/E 7.54 (у ADC — 41.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.17% против 3.65% у ADC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, ADC — 29.28%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность ADC составляет 4.13%, у VNO — 2.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ADC — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VNO уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Agree Realty Corporation

ADCNYSE

75,68 $+0,14 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,09 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ADCVNO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VNO выглядит привлекательнее: 7.54 против 41.23. Премия к оценке ADC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VNO оценён ниже: 3.29 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 1.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 20.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VNO составляет 13.17%, что превышает показатель ADC (3.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 29.28% у ADC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADC — 0.53, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADCVNO

Показатель	ADC	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	41.23	7.54
P/B	1.45	1.00
P/S	12.10	3.29
PEG	10.54	0.01
EV/EBITDA	20.12	8.11
Рентабельность
ROE	3.65%	13.17%
ROA	2.16%	5.00%
Валовая маржа	87.64%	73.25%
Операц. маржа	48.03%	13.30%
Чистая маржа	29.28%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.53	1.40
Текущая ликв.	0.83	1.92
Быстрая ликв.	0.83	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.13%	2.34%
Коэфф. выплат	164.47%	25.57%
EPS	$1.83	$4.19
Балансовая стоим.	$52.01	$35.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VNO: скоринг 75/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADC — 45.6, VNO — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. VNO торгуется выше SMA 50 (11.8%), тогда как ADC ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADC выше SMA 200 (+1.7%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу ADC. Сила тренда по ADX: ADC — 20.4 (слабый тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). Волатильность: бета ADC — -0.10, VNO — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ADCVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADC	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	45.56	58.82
Stochastic %K	48.94	74.08
CCI (20)	-96.69	46.42
MFI	33.99	53.67
Williams %R	-51.06	-25.92
MACD гистограмма	-0.02	-0.09
Momentum (10)	-0.65	0.04
Тренд
ADX	20.44	15.56
Цена vs EMA 9	-0.01%	+1.88%
Цена vs EMA 20	-0.52%	+3.77%
Цена vs SMA 50	-1.44%	+11.85%
Цена vs SMA 200	+1.69%	-6.17%
Объём
CMF	-0.01	0.14
Volume Ratio	139.71	77.32
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	1.24
ATR %	1.49%	3.29%
Sharpe (1г)	-0.17	-0.61
RS Rating	42.00	20.00
52w от хая	-7.80	-27.14
BB ширина	3.22	11.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADC генерирует 504,14 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADC	VNO
Выручка	718,40 млн $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	204,35 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$1.77	$4.40
Операц. Cash Flow	504,14 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	504,14 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, VNO — 2.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ADC платит дивиденды 5 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADC	VNO
Див. доходность	4.13%	2.34%
Годовые дивиденды	$1.32	$0.74
Коэфф. выплат	164.47%	25.57%
Лет выплат	5.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-20.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), VNO — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADC — сентябрь (-4.15%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADC

+2.4

+0.0

-0.5

+1.4

+1.5

+1.2

+4.1

+0.7

-4.2

+2.0

+1.0

+0.6

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Vornado Realty Trust?

Мультипликатор P/E у Vornado Realty Trust ниже (7.54 vs 41.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADC или VNO?

ROE ADC — 3.65%, VNO — 13.17%. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADC — 4.13%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Vornado Realty Trust?

По объёму выручки: ADC — 718,40 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADC или VNO?

Чистая маржа ADC — 29.28%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADC или VNO?

Технический скоринг: ADC — 38/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADC или VNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик ADC выигрывает 17, VNO — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией