ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение ADC vs SPG

Тикер 1
Тикер 2
ADC11
33SPG
Agree Realty Corporation (ADC) и Simon Property Group, Inc. (SPG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SPG крупнее в 8,0× (72,29 млрд $ vs 9,08 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 15,53 против 40,66. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует SPG (125,93% vs 3,61%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70,40%, у ADC — 28,87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность ADC составляет 4,17%, у SPG — 3,95%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SPG набирает 44 из 100 по техническому скорингу, ADC — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 33:11 в пользу SPG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
ADC
Agree Realty Corporation
ADCNYSE
$75,63-$0,72 (-0,94%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 9,08 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
6.1
Качество
6.5
Рост
6.4
Техника
3.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0
SPG
Simon Property Group, Inc.
SPGNYSE
$222,91+$1,08 (+0,49%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 72,29 млрд $
ETP Rank4.5
Стоимость
6.9
Качество
5.8
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.0
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

ADCSPG

Фундаментальный анализ

SPG торгуется с P/E 15,53, тогда как ADC — с P/E 40,66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B ADC — 1,39, у SPG — 14,87. EV/EBITDA SPG — 13,07, у ADC — 20,67. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125,93%, у ADC — 3,61%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70,40%, опережая ADC (28,87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5,96 vs 0,60 у ADC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0,14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADCSPG
ПоказательADCSPGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E40,6615,53
P/B1,3914,87
P/S11,6510,87
PEG4,320,12
EV/EBITDA20,6713,07
Рентабельность
ROE3,61%125,93%
ROA2,13%11,81%
Валовая маржа69,85%85,24%
Операц. маржа48,35%48,28%
Чистая маржа28,87%70,40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,605,96
Текущая ликв.0,140,84
Быстрая ликв.0,140,84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4,17%3,95%
Коэфф. выплат165,57%64,93%
EPS$1,88$14,45
Балансовая стоим.$54,34$19,56

Технический анализ

Техническая картина в пользу SPG: скоринг 44/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 37,5, SPG — 46,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SPG выше на 1,2%, ADC — ниже на -1,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ADC — 24,8 (слабый тренд), SPG — 19,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0,25, SPG — 0,24. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ADCSPG
Общая оценка
31
44
Осцилляторы
39
55
Тренд
40
49
Объём
31
38
Волатильность
55
43
ИндикаторADCSPGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)37,4746,27
Stochastic %K3,2917,05
CCI (20)-123,86-100,70
MFI31,2220,76
Williams %R-96,71-82,95
MACD гистограмма-0,64-1,41
Momentum (10)-5,00-6,87
Тренд
ADX24,7819,40
Цена vs EMA 9-2,07%-1,46%
Цена vs EMA 20-2,89%-1,44%
Цена vs SMA 50-1,29%+1,16%
Цена vs SMA 200+0,12%+12,80%
Объём
CMF-0,080,01
Volume Ratio85,11117,59
Волатильность и статистика
Beta-0,250,24
ATR %1,83%1,89%
Sharpe (1г)-0,081,46
RS Rating39,0071,00
52w от хая-7,86-6,54
BB ширина9,347,80

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ADC — +16,40%, SPG — +6,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательADCSPGЛидер
Выручка718,40 млн $6,36 млрд $
Рост выручки (г/г)+16.40%+6.70%
Чистая прибыль204,35 млн $4,61 млрд $
Рост прибыли (г/г)+8.00%+94.70%
EPS (TTM)$1,77$14,14
Операц. Cash Flow504,14 млн $4,48 млрд $
Free Cash Flow504,14 млн $3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADC платит 4,17%, SPG — 3,95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 165,57%, SPG — 64,93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательADCSPGЛидер
Див. доходность4,17%3,95%
Годовые дивиденды$1,85$4,45
Коэфф. выплат165,57%64,93%
Лет выплат513
CAGR дивидендов (5л)—-5,32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,87%), SPG — в ноябре (+6,22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4,15%), SPG — март (-7,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +9,94% против +8,25%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ADC
+2,4
+0,0
-0,5
+1,4
+1,1
+1,5
+3,9
+0,7
-4,2
+2,0
+1,0
+0,6
SPG
+0,8
+2,0
-7,1
+1,8
-2,0
+3,0
+1,8
+1,1
-1,9
+1,6
+6,2
+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Simon Property Group, Inc.?
Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (15,53 vs 40,66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ADC или SPG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ADC — 3,61%, SPG — 125,93%. Преимущество у SPG.
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Simon Property Group, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность ADC — 4,17%, SPG — 3,95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Simon Property Group, Inc.?
Выручка ADC за TTM — 718,40 млн $, SPG — 6,36 млрд $. SPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ADC или SPG?
Чистая маржа ADC — 28,87%, SPG — 70,40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — ADC или SPG?
Технический скоринг: ADC — 31/100, SPG — 44/100. SPG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ADC или SPG?
Однозначного ответа нет. Счёт 11:33 в пользу SPG по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией