Сравнение ADC vs REG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует REG с P/E 22.66 (у ADC — 41.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) REG оценён ниже: 8.36 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADC — 1.45, у REG — 2.13. EV/EBITDA REG — 17.62, у ADC — 20.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует REG (9.51% vs 3.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38.12%, у ADC — 29.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у REG — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.23 | 22.66 | |
| P/B | 1.45 | 2.13 | |
| P/S | 12.10 | 8.36 | |
| PEG | 10.54 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 20.12 | 17.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.65% | 9.51% | |
| ROA | 2.16% | 4.97% | |
| Валовая маржа | 87.64% | 47.88% | |
| Операц. маржа | 48.03% | 47.19% | |
| Чистая маржа | 29.28% | 38.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 1.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.13% | 3.76% | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 103.70% | |
| EPS | $1.83 | $3.43 | |
| Балансовая стоим. | $52.01 | $37.90 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу REG: скоринг 50/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 44.5, REG — 48.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: REG выше на 0.9%, ADC — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0.10, REG — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ADC | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.47 | 48.87 | |
| Stochastic %K | 43.21 | 51.23 | |
| CCI (20) | -76.23 | -38.19 | |
| MFI | 35.60 | 61.13 | |
| Williams %R | -56.79 | -48.77 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.17 | |
| Momentum (10) | -0.96 | -1.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.50 | 21.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.76% | +0.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.73% | +0.90% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.51% | +7.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 129.93 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.10 | 0.31 | |
| ATR % | 1.49% | 1.42% | |
| Sharpe (1г) | -0.26 | 0.16 | |
| RS Rating | 42.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -7.97 | -4.06 | |
| BB ширина | 3.47 | 6.15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, REG — 1,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 1,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 527,46 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $2.79 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 829,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 393,97 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, REG — 3.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.13% | 3.76% | |
| Годовые дивиденды | $1.32 | $1.51 | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 103.70% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8.93% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), REG — в ноябре (+4.36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +10.23% против +5.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Regency Centers Corporation?
У кого выше рентабельность — ADC или REG?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Regency Centers Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Regency Centers Corporation?
У кого выше маржинальность — ADC или REG?
Какая акция лучше по технике — ADC или REG?
Что лучше купить — ADC или REG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией