Сравнение ADC vs REG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует REG с P/E 22,09 (у ADC — 40,38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) REG оценён ниже: 8,15 против 11,57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADC — 1,38, у REG — 2,12. EV/EBITDA REG — 16,22, у ADC — 20,58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует REG (9,59% vs 3,61%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38,24%, у ADC — 28,87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0,60, у REG — 0,80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0,14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,38 | 22,09 | |
| P/B | 1,38 | 2,12 | |
| P/S | 11,57 | 8,15 | |
| PEG | 4,29 | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 20,58 | 16,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,61% | 9,59% | |
| ROA | 2,13% | 5,02% | |
| Валовая маржа | 69,85% | 35,14% | |
| Операц. маржа | 48,35% | 40,33% | |
| Чистая маржа | 28,87% | 38,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 0,80 | |
| Текущая ликв. | 0,14 | 2,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,14 | 2,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,20% | 3,86% | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 82,65% | |
| EPS | $1,88 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $54,34 | $37,66 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу REG: скоринг 41/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 40,7, REG — 37,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ADC на -2,0%, REG на -3,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. REG выше SMA 200 (+2,0%), ADC — ниже (-0,6%). Долгосрочный тренд в пользу REG. ADX: ADC — 27,1 (выраженный тренд), REG — 24,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0,24, REG — 0,05. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ADC | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,74 | 37,53 | |
| Stochastic %K | 21,52 | 19,71 | |
| CCI (20) | -86,45 | -104,50 | |
| MFI | 26,67 | 17,55 | |
| Williams %R | -78,48 | -80,29 | |
| MACD гистограмма | -0,59 | -0,55 | |
| Momentum (10) | -3,30 | -3,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,13 | 24,84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,57% | -0,70% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,07% | -2,31% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,05% | -3,38% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,55% | +2,03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 59,78 | 86,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | 0,05 | |
| ATR % | 1,78% | 1,83% | |
| Sharpe (1г) | 0,01 | 0,07 | |
| RS Rating | 39,00 | 36,00 | |
| 52w от хая | -8,49 | -8,12 | |
| BB ширина | 13,18 | 11,93 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, REG — 1,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ADC — +16,40%, REG — +3,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 1,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | +3.40% | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 527,46 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.00% | +31.70% | |
| EPS (TTM) | $1,77 | $2,79 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 829,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 393,97 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADC платит 4,20%, REG — 3,86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 165,57%, REG — 82,65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,20% | 3,86% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $2,27 | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 82,65% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1,23% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,87%), REG — в ноябре (+4,36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4,15%), REG — март (-2,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +9,94% против +5,57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Regency Centers Corporation?
У кого выше рентабельность — ADC или REG?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Regency Centers Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Regency Centers Corporation?
У кого выше маржинальность — ADC или REG?
Какая акция лучше по технике — ADC или REG?
Что лучше купить — ADC или REG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией