Сравнение ADC vs PK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PK отрицательный (-10.54) — компания генерирует убытки. ADC прибылен, P/E составляет 41.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PK оценён ниже: 0.91 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0.73 против 1.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PK оценён ниже: 15.61 vs 20.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PK работает в убыток — ROE -6.59%, тогда как ADC показывает рентабельность 3.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-8.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADC — 0.53, PK — 1.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0.19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.23 | -10.54 | |
| P/B | 1.45 | 0.73 | |
| P/S | 12.10 | 0.91 | |
| PEG | 10.54 | -0.06 | |
| EV/EBITDA | 20.12 | 15.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.65% | -6.59% | |
| ROA | 2.16% | -2.81% | |
| Валовая маржа | 87.64% | -2.88% | |
| Операц. маржа | 48.03% | 11.33% | |
| Чистая маржа | 29.28% | -8.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 1.31 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 0.19 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.13% | 8.78% | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | -92.56% | |
| EPS | $1.83 | $-1.08 | |
| Балансовая стоим. | $52.01 | $15.24 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PK: скоринг 60/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 45.6, PK — 56.7. Обе акции находятся в одной зоне. PK торгуется выше SMA 50 (4.4%), тогда как ADC ниже этой средней (-1.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ADC — 20.4 (слабый тренд), PK — 13.1 (нет тренда). Волатильность: бета ADC — -0.10, PK — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PK составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ADC | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.56 | 56.69 | |
| Stochastic %K | 48.94 | 60.89 | |
| CCI (20) | -96.69 | 45.34 | |
| MFI | 33.99 | 55.72 | |
| Williams %R | -51.06 | -39.11 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.65 | 0.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.44 | 13.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.01% | +2.73% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.52% | +2.64% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.44% | +4.39% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.69% | +3.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 139.71 | 66.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.10 | 1.19 | |
| ATR % | 1.49% | 3.01% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | 0.23 | |
| RS Rating | 42.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -7.80 | -8.07 | |
| BB ширина | 3.22 | 7.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, PK — 2,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как ADC генерирует прибыль (204,35 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADC генерирует 504,14 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADC | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 2,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | -283 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $-1.42 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 398 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 102 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, PK — 8.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ADC платит дивиденды 5 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADC | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.13% | 8.78% | |
| Годовые дивиденды | $1.32 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | -92.56% | |
| Лет выплат | 5.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2.13% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), PK — в ноябре (+10.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADC — сентябрь (-4.15%), для PK — март (-7.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Park Hotels & Resorts Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или PK?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADC или PK?
Что лучше купить — ADC или PK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией