Сравнение ADC vs NNN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NNN торгуется с P/E 22.11, тогда как ADC — с P/E 41.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) NNN оценён ниже: 9.21 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADC — 1.45, у NNN — 1.95. EV/EBITDA NNN — 15.48, у ADC — 20.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNN — 8.81%, у ADC — 3.65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая ADC (29.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.23 | 22.11 | |
| P/B | 1.45 | 1.95 | |
| P/S | 12.10 | 9.21 | |
| PEG | 10.54 | -5.28 | |
| EV/EBITDA | 20.12 | 15.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.65% | 8.81% | |
| ROA | 2.16% | 4.11% | |
| Валовая маржа | 87.64% | 81.38% | |
| Операц. маржа | 48.03% | 63.13% | |
| Чистая маржа | 29.28% | 41.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 0.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.13% | 5.30% | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 115.78% | |
| EPS | $1.83 | $2.05 | |
| Балансовая стоим. | $52.01 | $23.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NNN: скоринг 77/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADC — 44.5, NNN — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNN выше на 2.6%, ADC — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), NNN — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0.10, NNN — 0.15. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ADC | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.47 | 58.57 | |
| Stochastic %K | 43.21 | 76.69 | |
| CCI (20) | -76.23 | 151.88 | |
| MFI | 35.60 | 46.71 | |
| Williams %R | -56.79 | -23.31 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.08 | |
| Momentum (10) | -0.96 | 0.47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.50 | 16.54 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | +0.92% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.76% | +1.46% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.73% | +2.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.51% | +6.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 129.93 | 88.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.10 | 0.15 | |
| ATR % | 1.49% | 1.53% | |
| Sharpe (1г) | -0.26 | 0.33 | |
| RS Rating | 42.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -7.97 | -2.28 | |
| BB ширина | 3.47 | 4.27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, NNN — 926,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 926,21 млн $ | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 389,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 667,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 667,13 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, NNN — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.13% | 5.30% | |
| Годовые дивиденды | $1.32 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 115.78% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -10.59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), NNN — в ноябре (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +10.23% против +3.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или NNN REIT, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или NNN?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и NNN REIT, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или NNN REIT, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADC или NNN?
Какая акция лучше по технике — ADC или NNN?
Что лучше купить — ADC или NNN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией