Сравнение ADC vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NLY выглядит привлекательнее: 7.13 против 41.23. Премия к оценке ADC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2.31 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 1.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 18.14 vs 20.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 14.41%, что превышает показатель ADC (3.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 31.96% против 29.28% у ADC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как ADC практически без долга (D/E 0.53). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.23 | 7.13 | |
| P/B | 1.45 | 0.96 | |
| P/S | 12.10 | 2.31 | |
| PEG | 10.54 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 20.12 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.65% | 14.41% | |
| ROA | 2.16% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 87.64% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 48.03% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 29.28% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.13% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 91.72% | |
| EPS | $1.83 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $52.01 | $22.59 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ADC: скоринг 32/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 44.5, NLY — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ADC на -1.7%, NLY на -2.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADC выше SMA 200 (+1.5%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу ADC. Сила тренда по ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), NLY — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета ADC — -0.10, NLY — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ADC | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.47 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 43.21 | 21.07 | |
| CCI (20) | -76.23 | -162.91 | |
| MFI | 35.60 | 20.95 | |
| Williams %R | -56.79 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.14 | |
| Momentum (10) | -0.96 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.50 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.76% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.73% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.51% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 129.93 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.10 | 0.65 | |
| ATR % | 1.49% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | -0.26 | 0.31 | |
| RS Rating | 42.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -7.97 | -12.07 | |
| BB ширина | 3.47 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, NLY — 6,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADC генерирует 504,14 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADC | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, NLY — 12.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ADC платит дивиденды 5 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.13% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $1.32 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 91.72% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), NLY — в ноябре (+5.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADC — сентябрь (-4.15%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или NLY?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADC или NLY?
Какая акция лучше по технике — ADC или NLY?
Что лучше купить — ADC или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией