Сравнение ADC vs MPT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MPT имеет отрицательный P/E (-22,65), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ADC прибылен с P/E 40,66. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MPT: 2,81 vs 11,65 у ADC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MPT дешевле: 0,62 против 1,39. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MPT оценён ниже: 12,83 vs 20,67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MPT работает в убыток — ROE -2,70%, тогда как ADC показывает рентабельность 3,61%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MPT (-12,59%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. MPT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,15, тогда как ADC практически без долга (D/E 0,60). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0,14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | MPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,66 | -22,65 | |
| P/B | 1,39 | 0,62 | |
| P/S | 11,65 | 2,81 | |
| PEG | 4,32 | -0,07 | |
| EV/EBITDA | 20,67 | 12,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,61% | -2,70% | |
| ROA | 2,13% | -0,85% | |
| Валовая маржа | 69,85% | 96,07% | |
| Операц. маржа | 48,35% | 56,95% | |
| Чистая маржа | 28,87% | -12,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 2,15 | |
| Текущая ликв. | 0,14 | 11,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,14 | 11,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,17% | 7,45% | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | -159,15% | |
| EPS | $1,88 | -$0,21 | |
| Балансовая стоим. | $54,34 | $7,61 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MPT сильнее: 37/100 против 31/100 у ADC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADC составляет 37,5 (нейтральная зона), у MPT — 49,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ADC на -1,3%, MPT на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADC выше SMA 200 (+0,1%), MPT — ниже (-7,0%). Долгосрочный тренд в пользу ADC. Сила тренда по ADX: ADC — 24,8 (слабый тренд), MPT — 15,2 (нет тренда). ADC менее волатилен — бета -0,25 против 0,28 у MPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ADC | MPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,47 | 49,89 | |
| Stochastic %K | 3,29 | 41,56 | |
| CCI (20) | -123,86 | -35,27 | |
| MFI | 31,22 | 41,25 | |
| Williams %R | -96,71 | -58,44 | |
| MACD гистограмма | -0,64 | -0,01 | |
| Momentum (10) | -5,00 | -0,14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,78 | 15,24 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,07% | +0,52% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,89% | +0,17% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,29% | -0,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,12% | -6,98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 85,11 | 110,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,25 | 0,28 | |
| ATR % | 1,83% | 2,65% | |
| Sharpe (1г) | -0,08 | 0,38 | |
| RS Rating | 36,00 | 49,00 | |
| 52w от хая | -7,86 | -27,36 | |
| BB ширина | 9,34 | 8,39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADC — 718,40 млн $, MPT — 972,02 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADC: +16,40% г/г vs -2,40%. MPT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. MPT убыточен (чистая прибыль -277,05 млн $), тогда как ADC генерирует прибыль (204,35 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: ADC генерирует 504,14 млн $, MPT — 230,77 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ADC | MPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 972,02 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | -2.40% | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | -277,05 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,77 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 230,77 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 230,77 млн $ |
Дивиденды
ADC и MPT — дивидендные акции. Доходность: ADC — 4,17%, MPT — 7,45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. ADC платит дивиденды 5 лет подряд, MPT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ADC | MPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,17% | 7,45% | |
| Годовые дивиденды | $1,85 | $0,18 | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | -159,15% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -30,62% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADC приходится на июле (+3,87%), а MPT — на июле (+4,05%). Слабые месяцы: для ADC — сентябрь (-4,15%), для MPT — июнь (-3,62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +9,94% против +0,17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Medical Properties Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или MPT?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Medical Properties Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Medical Properties Trust, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ADC или MPT?
Что лучше купить — ADC или MPT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией