Сравнение ADC vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

ADC19

24MAA

ADC против MAA — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAA крупнее в 1.7× (15,13 млрд $ vs 9,09 млрд $). По мультипликатору P/E MAA оценён рынком дешевле: 38.94 против 41.23 у ADC (разница составляет 5.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала MAA составляет 6.78%, что превышает показатель ADC (3.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADC впереди: 29.28% против 17.60% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MAA составляет 4.68%, у ADC — 4.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MAA набирает 58 из 100 по техническому скорингу, ADC — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Agree Realty Corporation

ADCNYSE

75,68 $+0,14 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,09 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADCMAA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAA с P/E 38.94 (у ADC — 41.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MAA оценён ниже: 6.85 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADC дешевле: 1.45 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16.68 vs 20.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.78% против 3.65% у ADC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADC — 29.28%, MAA — 17.60%. У ADC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADC — 0.53, MAA — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADCMAA

Показатель	ADC	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	41.23	38.94
P/B	1.45	2.73
P/S	12.10	6.85
PEG	10.54	-1.24
EV/EBITDA	20.12	16.68
Рентабельность
ROE	3.65%	6.78%
ROA	2.16%	3.25%
Валовая маржа	87.64%	39.58%
Операц. маржа	48.03%	27.43%
Чистая маржа	29.28%	17.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.53	1.02
Текущая ликв.	0.83	0.00
Быстрая ликв.	0.83	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.13%	4.68%
Коэфф. выплат	164.47%	183.39%
EPS	$1.83	$3.35
Балансовая стоим.	$52.01	$49.02

Технический анализ

Техническая картина в пользу MAA: скоринг 58/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 44.5, MAA — 57.1. Обе акции находятся в одной зоне. MAA торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как ADC ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADC выше SMA 200 (+1.5%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу ADC. Сила тренда по ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), MAA — 13.4 (нет тренда). Волатильность: бета ADC — -0.10, MAA — 0.30. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ADCMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADC	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	44.47	57.15
Stochastic %K	43.21	67.95
CCI (20)	-76.23	40.79
MFI	35.60	50.16
Williams %R	-56.79	-32.05
MACD гистограмма	-0.06	-0.07
Momentum (10)	-0.96	-0.04
Тренд
ADX	20.50	13.40
Цена vs EMA 9	-0.20%	+1.23%
Цена vs EMA 20	-0.76%	+1.52%
Цена vs SMA 50	-1.73%	+3.13%
Цена vs SMA 200	+1.51%	-2.45%
Объём
CMF	-0.15	-0.18
Volume Ratio	129.93	74.82
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	0.30
ATR %	1.49%	1.86%
Sharpe (1г)	-0.26	-1.39
RS Rating	42.00	22.00
52w от хая	-7.97	-20.39
BB ширина	3.47	5.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, MAA — 2,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADC генерирует 504,14 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADC	MAA
Выручка	718,40 млн $	2,21 млрд $
Чистая прибыль	204,35 млн $	446,91 млн $
EPS (TTM)	$1.77	$3.79
Операц. Cash Flow	504,14 млн $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	504,14 млн $	717,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, MAA — 4.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ADC платит дивиденды 5 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADC	MAA
Див. доходность	4.13%	4.68%
Годовые дивиденды	$1.32	$4.59
Коэфф. выплат	164.47%	183.39%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	2.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), MAA — в ноябре (+3.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADC — сентябрь (-4.15%), для MAA — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +10.23% против +6.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADC

+2.4

+0.0

-0.5

+1.4

+1.5

+1.2

+4.1

+0.7

-4.2

+2.0

+1.0

+0.6

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Мультипликатор P/E у Mid-America Apartment Communities, Inc. ниже (38.94 vs 41.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADC или MAA?

ROE ADC — 3.65%, MAA — 6.78%. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADC — 4.13%, MAA — 4.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

По объёму выручки: ADC — 718,40 млн $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADC или MAA?

Чистая маржа ADC — 29.28%, MAA — 17.60%. ADC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADC или MAA?

Технический скоринг: ADC — 32/100, MAA — 58/100. MAA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADC или MAA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик ADC выигрывает 19, MAA — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией