Сравнение ADC vs KRC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KRC торгуется с P/E 18.50, тогда как ADC — с P/E 41.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) KRC дешевле: 3.58 против 12.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у ADC — 1.45. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у ADC — 20.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRC (4.05% vs 3.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADC — 29.28%, у KRC — 19.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у KRC — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.23 | 18.50 | |
| P/B | 1.45 | 0.77 | |
| P/S | 12.10 | 3.58 | |
| PEG | 10.54 | 1.83 | |
| EV/EBITDA | 20.12 | 11.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.65% | 4.05% | |
| ROA | 2.16% | 2.02% | |
| Валовая маржа | 87.64% | 49.87% | |
| Операц. маржа | 48.03% | 27.20% | |
| Чистая маржа | 29.28% | 19.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.13% | 6.31% | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 118.46% | |
| EPS | $1.83 | $1.85 | |
| Балансовая стоим. | $52.01 | $46.66 | |
Технический анализ
KRC набирает 64 из 100 по техническому скорингу, ADC — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADC — 45.6 (нейтральная зона), KRC — 57.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: KRC выше на 9.8%, ADC — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADC выше SMA 200 (+1.7%), KRC — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу ADC. ADX: ADC — 20.4 (слабый тренд), KRC — 33.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADC стабильнее (-0.10 vs 0.85). Значение ниже 0.8 делает ADC защитной акцией.
| Индикатор | ADC | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.56 | 57.16 | |
| Stochastic %K | 48.94 | 49.18 | |
| CCI (20) | -96.69 | 27.88 | |
| MFI | 33.99 | 61.93 | |
| Williams %R | -51.06 | -50.82 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.17 | |
| Momentum (10) | -0.65 | -0.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.44 | 33.73 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.01% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.52% | +1.71% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.44% | +9.77% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.69% | -7.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 139.71 | 58.91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.10 | 0.85 | |
| ATR % | 1.49% | 2.99% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | 0.25 | |
| RS Rating | 42.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -7.80 | -24.18 | |
| BB ширина | 3.22 | 9.68 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADC — 718,40 млн $, KRC — 1,11 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, KRC — 276,10 млн $. KRC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, KRC — -121,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 1,11 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 276,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $2.32 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 566,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | -121,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADC — 4.13%, KRC — 6.31%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, KRC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, KRC — 118.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.13% | 6.31% | |
| Годовые дивиденды | $1.32 | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 118.46% | |
| Лет выплат | 5.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -23.34% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADC — июле (+4.06%), для KRC — ноябре (+5.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), KRC — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +10.23% против +0.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше рентабельность — ADC или KRC?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Kilroy Realty Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше маржинальность — ADC или KRC?
Какая акция лучше по технике — ADC или KRC?
Что лучше купить — ADC или KRC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией