Сравнение ADC vs HIW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HIW с P/E 29.97 (у ADC — 41.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу HIW: 3.42 vs 12.10 у ADC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HIW — 12.19, у ADC — 20.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HIW — 3.94%, у ADC — 3.65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADC удерживает чистую маржу на уровне 29.28%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у HIW — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.23 | 29.97 | |
| P/B | 1.45 | 1.18 | |
| P/S | 12.10 | 3.42 | |
| PEG | 10.54 | -0.63 | |
| EV/EBITDA | 20.12 | 12.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.65% | 3.94% | |
| ROA | 2.16% | 1.42% | |
| Валовая маржа | 87.64% | 67.37% | |
| Операц. маржа | 48.03% | 25.61% | |
| Чистая маржа | 29.28% | 11.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 1.56 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 1.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.13% | 7.86% | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 235.54% | |
| EPS | $1.83 | $0.85 | |
| Балансовая стоим. | $52.01 | $23.76 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HIW сильнее: 61/100 против 38/100 у ADC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ADC составляет 45.6 (нейтральная зона), у HIW — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HIW выше на 9.8%, ADC — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADC выше SMA 200 (+1.7%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу ADC. ADX: ADC — 20.4 (слабый тренд), HIW — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADC менее волатилен — бета -0.10 против 0.80 у HIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ADC | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.56 | 58.23 | |
| Stochastic %K | 48.94 | 46.84 | |
| CCI (20) | -96.69 | 30.42 | |
| MFI | 33.99 | 57.79 | |
| Williams %R | -51.06 | -53.16 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -0.65 | -0.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.44 | 35.48 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.01% | -0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.52% | +1.95% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.44% | +9.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.69% | -4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 139.71 | 68.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.10 | 0.80 | |
| ATR % | 1.49% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | -0.66 | |
| RS Rating | 42.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -7.80 | -22.28 | |
| BB ширина | 3.22 | 12.12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADC — 718,40 млн $, HIW — 806,11 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, HIW — 159,61 млн $. ADC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, HIW — 166,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 806,11 млн $ | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 159,61 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $1.45 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 367,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 166,56 млн $ |
Дивиденды
ADC и HIW — дивидендные акции. Доходность: ADC — 4.13%, HIW — 7.86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, HIW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.13% | 7.86% | |
| Годовые дивиденды | $1.32 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 235.54% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADC приходится на июле (+4.06%), а HIW — на июле (+3.20%). Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), HIW — октябрь (-3.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или HIW?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Highwoods Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADC или HIW?
Какая акция лучше по технике — ADC или HIW?
Что лучше купить — ADC или HIW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией