Сравнение ADC vs FR

Тикер 1

Тикер 2

ADC16

25FR

Agree Realty Corporation (ADC) и First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу FR — P/E 24.09 vs 41.23 у ADC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE FR — 12.77%, у ADC — 3.65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FR удерживает чистую маржу на уровне 45.99%, опережая ADC (29.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность ADC составляет 4.13%, у FR — 2.95%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. FR набирает 74 из 100 по техническому скорингу, ADC — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:16 — убедительное преимущество FR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Agree Realty Corporation

ADCNYSE

75,68 $+0,14 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,09 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

First Industrial Realty Trust, Inc.

FRNYSE

62,44 $+0,17 $ (+0,27%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.1

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADCFR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FR оценён рынком дешевле: 24.09 против 41.23 у ADC (разница составляет 41.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B ADC — 1.45, у FR — 2.99. EV/EBITDA FR — 12.52, у ADC — 20.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FR (12.77% vs 3.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FR — 45.99%, у ADC — 29.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у FR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADCFR

Показатель	ADC	FR
Мультипликаторы оценки
P/E	41.23	24.09
P/B	1.45	2.99
P/S	12.10	11.09
PEG	10.54	0.85
EV/EBITDA	20.12	12.52
Рентабельность
ROE	3.65%	12.77%
ROA	2.16%	5.93%
Валовая маржа	87.64%	47.03%
Операц. маржа	48.03%	38.28%
Чистая маржа	29.28%	45.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.53	0.00
Текущая ликв.	0.83	0.00
Быстрая ликв.	0.83	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.13%	2.95%
Коэфф. выплат	164.47%	85.17%
EPS	$1.83	$2.58
Балансовая стоим.	$52.01	$21.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу FR: скоринг 74/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ADC — 44.5, FR — 54.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FR выше на 2.5%, ADC — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), FR — 13.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0.10, FR — 0.62. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ADCFR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADC	FR
Осцилляторы
RSI (14)	44.47	54.30
Stochastic %K	43.21	74.54
CCI (20)	-76.23	3.05
MFI	35.60	40.03
Williams %R	-56.79	-25.46
MACD гистограмма	-0.06	-0.12
Momentum (10)	-0.96	-0.25
Тренд
ADX	20.50	13.64
Цена vs EMA 9	-0.20%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-0.76%	+0.77%
Цена vs SMA 50	-1.73%	+2.46%
Цена vs SMA 200	+1.51%	+9.36%
Объём
CMF	-0.15	0.04
Volume Ratio	129.93	75.41
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	0.62
ATR %	1.49%	1.71%
Sharpe (1г)	-0.26	0.94
RS Rating	42.00	64.00
52w от хая	-7.97	-3.70
BB ширина	3.47	3.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, FR — 727,08 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, FR — 247,44 млн $. FR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, FR — 114,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ADC	FR
Выручка	718,40 млн $	727,08 млн $
Чистая прибыль	204,35 млн $	247,44 млн $
EPS (TTM)	$1.77	$1.87
Операц. Cash Flow	504,14 млн $	461,34 млн $
Free Cash Flow	504,14 млн $	114,89 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, FR — 2.95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, FR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, FR — 85.17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADC	FR
Див. доходность	4.13%	2.95%
Годовые дивиденды	$1.32	$1.00
Коэфф. выплат	164.47%	85.17%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-1.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), FR — в июле (+4.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), FR — сентябрь (-4.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FR: +11.56% против +10.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADC

+2.4

+0.0

-0.5

+1.4

+1.5

+1.2

+4.1

+0.7

-4.2

+2.0

+1.0

+0.6

+1.4

+0.5

-0.5

+1.4

+2.0

+0.8

+4.9

+0.9

-4.1

+0.5

+3.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или First Industrial Realty Trust, Inc.?

Мультипликатор P/E у First Industrial Realty Trust, Inc. ниже (24.09 vs 41.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADC или FR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ADC — 3.65%, FR — 12.77%. Преимущество у FR.

Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и First Industrial Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADC — 4.13%, FR — 2.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или First Industrial Realty Trust, Inc.?

Выручка ADC за TTM — 718,40 млн $, FR — 727,08 млн $. FR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ADC или FR?

Чистая маржа ADC — 29.28%, FR — 45.99%. FR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADC или FR?

Технический скоринг: ADC — 32/100, FR — 74/100. FR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADC или FR?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу FR по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией