Сравнение ADC vs DOC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ADC торгуется с P/E 40,18, тогда как DOC — с P/E 59,40. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу DOC: 4,86 vs 11,51 у ADC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ADC — 1,38, у DOC — 1,83. EV/EBITDA DOC — 12,92, у ADC — 20,50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADC (3,61% vs 3,30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADC — 28,87%, у DOC — 8,60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0,60, у DOC — 1,32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0,14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | DOC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,18 | 59,40 | |
| P/B | 1,38 | 1,83 | |
| P/S | 11,51 | 4,86 | |
| PEG | 4,27 | -0,14 | |
| EV/EBITDA | 20,50 | 12,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,61% | 3,30% | |
| ROA | 2,13% | 1,17% | |
| Валовая маржа | 69,85% | 2,53% | |
| Операц. маржа | 48,35% | 17,61% | |
| Чистая маржа | 28,87% | 8,60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 1,32 | |
| Текущая ликв. | 0,14 | 2,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,14 | 2,52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,22% | 5,87% | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 333,43% | |
| EPS | $1,88 | $0,37 | |
| Балансовая стоим. | $54,34 | $13,77 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 35/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ADC составляет 39,3 (нейтральная зона), у DOC — 41,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ADC на -2,6%, DOC на -2,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. DOC выше SMA 200 (+13,2%), ADC — ниже (-1,0%). Долгосрочный тренд в пользу DOC. ADX: ADC — 26,8 (выраженный тренд), DOC — 26,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ADC менее волатилен — бета -0,24 против 0,45 у DOC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ADC | DOC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,25 | 41,09 | |
| Stochastic %K | 17,18 | 13,08 | |
| CCI (20) | -79,21 | -109,46 | |
| MFI | 21,29 | 32,11 | |
| Williams %R | -82,82 | -86,92 | |
| MACD гистограмма | -0,50 | -0,20 | |
| Momentum (10) | -3,06 | -1,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,76 | 26,24 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,85% | -1,28% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,32% | -2,74% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,60% | -2,37% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,03% | +13,24% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 118,62 | 44,99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | 0,45 | |
| ATR % | 1,73% | 2,25% | |
| Sharpe (1г) | -0,01 | 0,65 | |
| RS Rating | 40,00 | 61,00 | |
| 52w от хая | -8,94 | -9,41 | |
| BB ширина | 13,15 | 12,87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ADC — 718,40 млн $, DOC — 2,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ADC: +16,40% г/г vs +4,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, DOC — 71,35 млн $. ADC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, DOC — 1,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | DOC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 2,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | +4.50% | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 71,35 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.00% | -70.70% | |
| EPS (TTM) | $1,77 | $0,10 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 1,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 1,25 млрд $ |
Дивиденды
ADC и DOC — дивидендные акции. Доходность: ADC — 4,22%, DOC — 5,87%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, DOC — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 165,57%, DOC — 333,43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | DOC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,22% | 5,87% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $0,92 | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 333,43% | |
| Лет выплат | 5 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -15,47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ADC приходится на июле (+3,87%), а DOC — на июле (+3,11%). Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4,15%), DOC — февраль (-5,75%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Healthpeak Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или DOC?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Healthpeak Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Healthpeak Properties, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADC или DOC?
Какая акция лучше по технике — ADC или DOC?
Что лучше купить — ADC или DOC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией