Сравнение ADC vs CUZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ADC с P/E 39,86 (у CUZ — 714,60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CUZ дешевле: 4,67 против 11,42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CUZ — 1,08, у ADC — 1,36. EV/EBITDA CUZ — 15,11, у ADC — 20,39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ADC (3,61% vs 0,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ADC — 28,87%, у CUZ — 0,64%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0,60, у CUZ — 0,83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0,14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,86 | 714,60 | |
| P/B | 1,36 | 1,08 | |
| P/S | 11,42 | 4,67 | |
| PEG | 4,24 | -5,55 | |
| EV/EBITDA | 20,39 | 15,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,61% | 0,14% | |
| ROA | 2,13% | 0,07% | |
| Валовая маржа | 69,85% | 65,90% | |
| Операц. маржа | 48,35% | 18,89% | |
| Чистая маржа | 28,87% | 0,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 0,83 | |
| Текущая ликв. | 0,14 | 1,73 | |
| Быстрая ликв. | 0,14 | 1,73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,25% | 4,36% | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 3275,93% | |
| EPS | $1,88 | $0,04 | |
| Балансовая стоим. | $54,34 | $27,29 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 32/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADC — 32,0 (нейтральная зона), CUZ — 37,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ADC на -3,2%, CUZ на -1,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CUZ выше SMA 200 (+12,3%), ADC — ниже (-1,8%). Долгосрочный тренд в пользу CUZ. ADX: ADC — 25,6 (выраженный тренд), CUZ — 31,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADC стабильнее (-0,25 vs 0,58).
| Индикатор | ADC | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32,02 | 36,96 | |
| Stochastic %K | 1,42 | 10,05 | |
| CCI (20) | -145,89 | -227,05 | |
| MFI | 30,26 | 26,38 | |
| Williams %R | -98,58 | -89,95 | |
| MACD гистограмма | -0,72 | -0,40 | |
| Momentum (10) | -6,31 | -2,69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,59 | 30,99 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,23% | -3,68% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,37% | -4,56% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,22% | -1,87% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,84% | +12,34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,28 | |
| Volume Ratio | 124,41 | 84,19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,25 | 0,58 | |
| ATR % | 1,93% | 2,53% | |
| Sharpe (1г) | -0,16 | 0,31 | |
| RS Rating | 36,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -9,67 | -10,86 | |
| BB ширина | 10,73 | 10,44 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADC — 718,40 млн $, CUZ — 993,82 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CUZ растёт быстрее по выручке: +16,00% год к году против +16,40% у ADC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, CUZ — 40,50 млн $. ADC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, CUZ — 135,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 993,82 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | +16.00% | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 40,50 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.00% | -11.90% | |
| EPS (TTM) | $1,77 | $0,24 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 402,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 135,04 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADC — 4,25%, CUZ — 4,36%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, CUZ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 165,57%, CUZ — 3275,93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,25% | 4,36% | |
| Годовые дивиденды | $1,85 | $0,96 | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 3275,93% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,64% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADC — июле (+3,87%), для CUZ — ноябре (+5,97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4,15%), CUZ — сентябрь (-3,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +9,94% против +5,36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Cousins Properties Incorporated?
У кого выше рентабельность — ADC или CUZ?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Cousins Properties Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Cousins Properties Incorporated?
У кого выше маржинальность — ADC или CUZ?
Какая акция лучше по технике — ADC или CUZ?
Что лучше купить — ADC или CUZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией