Сравнение ADC vs CPT

Тикер 1

Тикер 2

ADC19

22CPT

ADC против CPT — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу CPT — P/E 28.71 vs 41.23 у ADC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.86% против 3.65% у ADC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADC — 29.28%, CPT — 24.66%. У ADC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность CPT составляет 3.96%, у ADC — 4.13%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CPT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, ADC — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Agree Realty Corporation

ADCNYSE

75,68 $+0,14 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,09 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.9

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ADCCPT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CPT оценён рынком дешевле: 28.71 против 41.23 у ADC (разница составляет 30.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CPT оценён ниже: 6.79 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ADC дешевле: 1.45 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 20.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CPT составляет 8.86%, что превышает показатель ADC (3.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADC впереди: 29.28% против 24.66% у CPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ADC — 0.53, CPT — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ADCCPT

Показатель	ADC	CPT
Мультипликаторы оценки
P/E	41.23	28.71
P/B	1.45	2.77
P/S	12.10	6.79
PEG	10.54	0.13
EV/EBITDA	20.12	12.83
Рентабельность
ROE	3.65%	8.86%
ROA	2.16%	4.28%
Валовая маржа	87.64%	42.29%
Операц. маржа	48.03%	18.36%
Чистая маржа	29.28%	24.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.53	1.06
Текущая ликв.	0.83	0.11
Быстрая ликв.	0.83	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.13%	3.96%
Коэфф. выплат	164.47%	148.39%
EPS	$1.83	$3.70
Балансовая стоим.	$52.01	$39.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPT: скоринг 58/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 44.5, CPT — 59.7. Обе акции находятся в одной зоне. CPT торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как ADC ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), CPT — 12.1 (нет тренда). Волатильность: бета ADC — -0.10, CPT — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне.

ADCCPT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ADC	CPT
Осцилляторы
RSI (14)	44.47	59.70
Stochastic %K	43.21	79.12
CCI (20)	-76.23	131.14
MFI	35.60	56.45
Williams %R	-56.79	-20.88
MACD гистограмма	-0.06	0.04
Momentum (10)	-0.96	1.48
Тренд
ADX	20.50	12.07
Цена vs EMA 9	-0.20%	+1.45%
Цена vs EMA 20	-0.76%	+2.04%
Цена vs SMA 50	-1.73%	+4.28%
Цена vs SMA 200	+1.51%	+0.95%
Объём
CMF	-0.15	-0.10
Volume Ratio	129.93	95.67
Волатильность и статистика
Beta	-0.10	0.32
ATR %	1.49%	1.89%
Sharpe (1г)	-0.26	-0.76
RS Rating	42.00	31.00
52w от хая	-7.97	-10.93
BB ширина	3.47	4.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, CPT — 1,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, CPT — 384,46 млн $. CPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: ADC генерирует 504,14 млн $, CPT — 386,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ADC	CPT
Выручка	718,40 млн $	1,57 млрд $
Чистая прибыль	204,35 млн $	384,46 млн $
EPS (TTM)	$1.77	$3.54
Операц. Cash Flow	504,14 млн $	826,62 млн $
Free Cash Flow	504,14 млн $	386,22 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, CPT — 3.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ADC платит дивиденды 5 лет подряд, CPT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, CPT — 148.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ADC	CPT
Див. доходность	4.13%	3.96%
Годовые дивиденды	$1.32	$1.06
Коэфф. выплат	164.47%	148.39%
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-20.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), CPT — в ноябре (+3.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ADC — сентябрь (-4.15%), для CPT — сентябрь (-3.19%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +10.23% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ADC

+2.4

+0.0

-0.5

+1.4

+1.5

+1.2

+4.1

+0.7

-4.2

+2.0

+1.0

+0.6

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Camden Property Trust?

Мультипликатор P/E у Camden Property Trust ниже (28.71 vs 41.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ADC или CPT?

ROE ADC — 3.65%, CPT — 8.86%. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Camden Property Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ADC — 4.13%, CPT — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Camden Property Trust?

По объёму выручки: ADC — 718,40 млн $, CPT — 1,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ADC или CPT?

Чистая маржа ADC — 29.28%, CPT — 24.66%. ADC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ADC или CPT?

Технический скоринг: ADC — 32/100, CPT — 58/100. CPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ADC или CPT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик ADC выигрывает 19, CPT — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией