Сравнение ADC vs BXP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BXP торгуется с P/E 29.96, тогда как ADC — с P/E 41.23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 12.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADC — 1.45, у BXP — 1.85. EV/EBITDA BXP — 13.32, у ADC — 20.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BXP — 6.17%, у ADC — 3.65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADC удерживает чистую маржу на уровне 29.28%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.53 у ADC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.23 | 29.96 | |
| P/B | 1.45 | 1.85 | |
| P/S | 12.10 | 2.74 | |
| PEG | 10.54 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 20.12 | 13.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.65% | 6.17% | |
| ROA | 2.16% | 1.26% | |
| Валовая маржа | 87.64% | 60.20% | |
| Операц. маржа | 48.03% | 35.22% | |
| Чистая маржа | 29.28% | 9.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 3.10 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 0.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.13% | 5.14% | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 187.21% | |
| EPS | $1.83 | $2.00 | |
| Балансовая стоим. | $52.01 | $48.63 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 44.5, BXP — 59.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BXP выше на 7.6%, ADC — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADC выше SMA 200 (+1.5%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу ADC. ADX: ADC — 20.5 (слабый тренд), BXP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0.10, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ADC | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.47 | 59.02 | |
| Stochastic %K | 43.21 | 77.58 | |
| CCI (20) | -76.23 | 73.57 | |
| MFI | 35.60 | 40.11 | |
| Williams %R | -56.79 | -22.42 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.96 | 0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.50 | 21.49 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.20% | +1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.76% | +2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.73% | +7.64% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.51% | -8.38% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 129.93 | 65.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.10 | 0.93 | |
| ATR % | 1.49% | 2.60% | |
| Sharpe (1г) | -0.26 | -0.45 | |
| RS Rating | 42.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -7.97 | -24.49 | |
| BB ширина | 3.47 | 5.23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, BXP — 3,48 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, BXP — 276,80 млн $. BXP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, BXP — 689,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 3,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 276,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $1.75 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 1,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 689,66 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADC платит 4.13%, BXP — 5.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, BXP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, BXP — 187.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.13% | 5.14% | |
| Годовые дивиденды | $1.32 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 187.21% | |
| Лет выплат | 5.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -29.15% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.06%), BXP — в ноябре (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), BXP — март (-3.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или BXP, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или BXP?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и BXP, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или BXP, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADC или BXP?
Какая акция лучше по технике — ADC или BXP?
Что лучше купить — ADC или BXP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией