Сравнение ADC vs BXP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BXP торгуется с P/E 35,66, тогда как ADC — с P/E 40,18. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 3,02 против 11,51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ADC — 1,38, у BXP — 2,06. EV/EBITDA BXP — 14,18, у ADC — 20,50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BXP — 5,80%, у ADC — 3,61%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ADC удерживает чистую маржу на уровне 28,87%, опережая BXP (8,44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3,17 vs 0,60 у ADC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0,14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,18 | 35,66 | |
| P/B | 1,38 | 2,06 | |
| P/S | 11,51 | 3,02 | |
| PEG | 4,27 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 20,50 | 14,18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,61% | 5,80% | |
| ROA | 2,13% | 1,18% | |
| Валовая маржа | 69,85% | 46,81% | |
| Операц. маржа | 48,35% | 35,01% | |
| Чистая маржа | 28,87% | 8,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 3,17 | |
| Текущая ликв. | 0,14 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 0,14 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,22% | 4,20% | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 183,51% | |
| EPS | $1,88 | $1,87 | |
| Балансовая стоим. | $54,34 | $48,61 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BXP: скоринг 54/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ADC — 39,3, BXP — 49,5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BXP выше на 1,3%, ADC — ниже на -2,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. BXP выше SMA 200 (+7,3%), ADC — ниже (-1,0%). Долгосрочный тренд в пользу BXP. ADX: ADC — 26,8 (выраженный тренд), BXP — 21,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ADC — -0,24, BXP — 0,68. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | ADC | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,25 | 49,49 | |
| Stochastic %K | 17,18 | 18,87 | |
| CCI (20) | -79,21 | -35,04 | |
| MFI | 21,29 | 38,51 | |
| Williams %R | -82,82 | -81,13 | |
| MACD гистограмма | -0,50 | -0,37 | |
| Momentum (10) | -3,06 | -1,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,76 | 21,10 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,85% | -0,55% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,32% | -0,62% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,60% | +1,31% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,03% | +7,32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 118,62 | 60,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | 0,68 | |
| ATR % | 1,73% | 2,57% | |
| Sharpe (1г) | -0,01 | 0,13 | |
| RS Rating | 40,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -8,94 | -13,71 | |
| BB ширина | 13,15 | 8,24 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ADC генерирует 718,40 млн $, BXP — 3,48 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ADC — +16,40%, BXP — +2,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, BXP — 276,80 млн $. BXP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, BXP — 689,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 3,48 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | +2.20% | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 276,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.00% | +1839.50% | |
| EPS (TTM) | $1,77 | $1,75 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 1,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 689,66 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: ADC платит 4,22%, BXP — 4,20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, BXP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 165,57%, BXP — 183,51%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,22% | 4,20% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $1,40 | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 183,51% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -18,61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ADC показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3,87%), BXP — в ноябре (+5,43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4,15%), BXP — март (-3,82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +9,94% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или BXP, Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или BXP?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и BXP, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или BXP, Inc.?
У кого выше маржинальность — ADC или BXP?
Какая акция лучше по технике — ADC или BXP?
Что лучше купить — ADC или BXP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией