Сравнение ADC vs BRX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BRX оценён рынком дешевле: 21,11 против 40,18 у ADC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BRX дешевле: 6,55 против 11,51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADC — 1,38, у BRX — 3,05. EV/EBITDA BRX — 13,23, у ADC — 20,50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BRX (14,39% vs 3,61%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BRX — 30,83%, у ADC — 28,87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0,60, у BRX — 1,76. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0,14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,18 | 21,11 | |
| P/B | 1,38 | 3,05 | |
| P/S | 11,51 | 6,55 | |
| PEG | 4,27 | 0,73 | |
| EV/EBITDA | 20,50 | 13,23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,61% | 14,39% | |
| ROA | 2,13% | 4,80% | |
| Валовая маржа | 69,85% | 60,16% | |
| Операц. маржа | 48,35% | 36,75% | |
| Чистая маржа | 28,87% | 30,83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,60 | 1,76 | |
| Текущая ликв. | 0,14 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,14 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,22% | 4,04% | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 85,03% | |
| EPS | $1,88 | $1,41 | |
| Балансовая стоим. | $54,34 | $9,80 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ADC — 39,3 (нейтральная зона), BRX — 36,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ADC на -2,6%, BRX на -4,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. BRX выше SMA 200 (+3,6%), ADC — ниже (-1,0%). Долгосрочный тренд в пользу BRX. ADX: ADC — 26,8 (выраженный тренд), BRX — 23,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADC стабильнее (-0,24 vs 0,09).
| Индикатор | ADC | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,25 | 36,64 | |
| Stochastic %K | 17,18 | 14,96 | |
| CCI (20) | -79,21 | -90,88 | |
| MFI | 21,29 | 15,11 | |
| Williams %R | -82,82 | -85,04 | |
| MACD гистограмма | -0,50 | -0,19 | |
| Momentum (10) | -3,06 | -1,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,76 | 23,87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,85% | -0,92% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,32% | -2,63% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,60% | -4,56% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,03% | +3,60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 118,62 | 61,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | 0,09 | |
| ATR % | 1,73% | 1,79% | |
| Sharpe (1г) | -0,01 | 0,53 | |
| RS Rating | 41,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -8,94 | -8,76 | |
| BB ширина | 13,15 | 13,10 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADC — 718,40 млн $, BRX — 1,37 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ADC растёт быстрее по выручке: +16,40% год к году против +6,70% у BRX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, BRX — 386,23 млн $. BRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, BRX — 652,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 1,37 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 386,23 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.00% | +13.80% | |
| EPS (TTM) | $1,77 | $1,26 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 652,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 652,01 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADC — 4,22%, BRX — 4,04%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, BRX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 165,57%, BRX — 85,03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,22% | 4,04% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $1,23 | |
| Коэфф. выплат | 165,57% | 85,03% | |
| Лет выплат | 5 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7,42% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADC — июле (+3,87%), для BRX — ноябре (+5,25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4,15%), BRX — март (-4,65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +9,94% против +8,59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Brixmor Property Group Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или BRX?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Brixmor Property Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Brixmor Property Group Inc.?
У кого выше маржинальность — ADC или BRX?
Какая акция лучше по технике — ADC или BRX?
Что лучше купить — ADC или BRX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией