Сравнение ADC vs BRX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BRX оценён рынком дешевле: 21.02 против 41.23 у ADC (разница составляет 49.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BRX дешевле: 6.72 против 12.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ADC — 1.45, у BRX — 3.08. EV/EBITDA BRX — 13.46, у ADC — 20.12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BRX (14.86% vs 3.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BRX — 31.99%, у ADC — 29.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ADC — 0.53, у BRX — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ADC ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ADC | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 41.23 | 21.02 | |
| P/B | 1.45 | 3.08 | |
| P/S | 12.10 | 6.72 | |
| PEG | 10.54 | 0.54 | |
| EV/EBITDA | 20.12 | 13.46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.65% | 14.86% | |
| ROA | 2.16% | 4.88% | |
| Валовая маржа | 87.64% | 60.10% | |
| Операц. маржа | 48.03% | 37.29% | |
| Чистая маржа | 29.28% | 31.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.53 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 1.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.13% | 3.91% | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 81.40% | |
| EPS | $1.83 | $1.45 | |
| Балансовая стоим. | $52.01 | $9.89 | |
Технический анализ
BRX набирает 56 из 100 по техническому скорингу, ADC — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ADC — 45.6 (нейтральная зона), BRX — 61.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BRX выше на 3.9%, ADC — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ADC — 20.4 (слабый тренд), BRX — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ADC стабильнее (-0.10 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает ADC защитной акцией.
| Индикатор | ADC | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.56 | 61.83 | |
| Stochastic %K | 48.94 | 98.26 | |
| CCI (20) | -96.69 | 149.63 | |
| MFI | 33.99 | 56.89 | |
| Williams %R | -51.06 | -1.74 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.05 | |
| Momentum (10) | -0.65 | 0.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.44 | 17.33 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.01% | +2.55% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.52% | +2.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.44% | +3.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.69% | +11.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 139.71 | 113.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.10 | 0.34 | |
| ATR % | 1.49% | 1.70% | |
| Sharpe (1г) | -0.17 | 1.03 | |
| RS Rating | 42.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -7.80 | -1.14 | |
| BB ширина | 3.22 | 5.17 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ADC — 718,40 млн $, BRX — 1,37 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ADC — 204,35 млн $, BRX — 386,23 млн $. BRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ADC — 504,14 млн $, BRX — 652,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ADC | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 718,40 млн $ | 1,37 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 204,35 млн $ | 386,23 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.77 | $1.26 | |
| Операц. Cash Flow | 504,14 млн $ | 652,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 504,14 млн $ | 652,01 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ADC — 4.13%, BRX — 3.91%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: ADC — 5 лет, BRX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ADC — 164.47%, BRX — 81.40%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ADC | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.13% | 3.91% | |
| Годовые дивиденды | $1.32 | $0.92 | |
| Коэфф. выплат | 164.47% | 81.40% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1.41% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ADC — июле (+4.06%), для BRX — ноябре (+5.25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ADC — сентябрь (-4.15%), BRX — март (-4.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ADC: +10.23% против +8.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Agree Realty Corporation или Brixmor Property Group Inc.?
У кого выше рентабельность — ADC или BRX?
Какие дивиденды у Agree Realty Corporation и Brixmor Property Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Agree Realty Corporation или Brixmor Property Group Inc.?
У кого выше маржинальность — ADC или BRX?
Какая акция лучше по технике — ADC или BRX?
Что лучше купить — ADC или BRX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией