Сравнение ACMR vs TER

Тикер 1

Тикер 2

ACMR22

19TER

ACM Research, Inc. (ACMR) и Teradyne, Inc. (TER) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TER крупнее в 12.1× (55,33 млрд $ vs 4,59 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ACMR выглядит привлекательнее: 51.77 против 63.06. Премия к оценке TER может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE TER — 29.72%, у ACMR — 6.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TER удерживает чистую маржу на уровне 22.55%, опережая ACMR (9.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TER обеспечивает 0.14% годовой доходности, ACMR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу ACMR сильнее: 75/100 против 62/100 у TER. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ACMR и TER зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ACMRTER

Фундаментальный анализ

ACMR торгуется с P/E 51.77, тогда как TER — с P/E 63.06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) ACMR дешевле: 4.78 против 14.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACMR — 2.98, у TER — 17.13. EV/EBITDA ACMR — 23.96, у TER — 48.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TER (29.72% vs 6.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TER — 22.55%, у ACMR — 9.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0.21, у TER — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMRTER

Показатель	ACMR	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	63.06
P/B	2.98	17.13
P/S	4.78	14.23
PEG	-3.12	1.22
EV/EBITDA	23.96	48.63
Рентабельность
ROE	6.66%	29.72%
ROA	2.97%	19.26%
Валовая маржа	44.23%	58.79%
Операц. маржа	12.48%	26.92%
Чистая маржа	9.48%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.03
Текущая ликв.	3.51	2.15
Быстрая ликв.	2.52	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.14%
Коэфф. выплат	8.33%	9.05%
EPS	$1.38	$5.46
Балансовая стоим.	$31.66	$20.10

Технический анализ

ACMR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, TER — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACMR — 75.2 (зона перекупленности), TER — 51.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ACMR и TER находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.9% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), TER — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TER стабильнее (2.79 vs 3.08). Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRTER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	TER
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	51.05
Stochastic %K	99.77	59.83
CCI (20)	145.83	-11.73
MFI	67.77	52.27
Williams %R	-0.23	-40.17
MACD гистограмма	1.10	-3.44
Momentum (10)	16.22	-0.67
Тренд
ADX	27.01	16.73
Цена vs EMA 9	+11.17%	+2.27%
Цена vs EMA 20	+19.83%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+3.82%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+55.62%
Объём
CMF	0.23	0.02
Volume Ratio	105.05	86.78
Волатильность и статистика
Beta	3.08	2.79
ATR %	6.42%	6.05%
Sharpe (1г)	1.82	2.57
RS Rating	96.00	98.00
52w от хая	-0.07	-16.27
BB ширина	44.42	29.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACMR — 901,31 млн $, TER — 3,19 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, TER — 554,05 млн $. TER генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, TER — 450,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACMR	TER
Выручка	901,31 млн $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	94,08 млн $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$1.47	$3.49
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	674,41 млн $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	450,41 млн $

Дивиденды

TER выплачивает дивиденды с доходностью 0.14% годовых, тогда как ACMR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TER выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 8.33%, TER — 9.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACMR	TER
Див. доходность	—	0.14%
Годовые дивиденды	—	$0.26
Коэфф. выплат	8.33%	9.05%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.25%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACMR — январе (+15.34%), для TER — июле (+7.50%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14.37%), TER — март (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +33.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Teradyne, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ACM Research, Inc.: P/E 51.77 против 63.06. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACMR или TER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACMR — 6.66%, TER — 29.72%. Преимущество у TER.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Teradyne, Inc.?

Teradyne, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.14%. ACM Research, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Teradyne, Inc.?

Выручка ACMR за TTM — 901,31 млн $, TER — 3,19 млрд $. TER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACMR или TER?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, TER — 22.55%. TER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или TER?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, TER — 62/100. ACMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или TER?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу ACMR по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией