Сравнение ACMR vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SMTC (P/E -325.28) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ACMR показывает P/E 51.77. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ACMR дешевле: 4.78 против 12.58. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACMR — 2.98, у SMTC — 23.89. EV/EBITDA ACMR — 23.96, у SMTC — 78.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMTC отрицательный (-7.22%), что говорит об убыточности. ACMR генерирует прибыль с ROE 6.66%. По этому критерию преимущество однозначно. SMTC убыточен — чистая маржа -3.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0.21, у SMTC — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACMR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.77 | -325.28 | |
| P/B | 2.98 | 23.89 | |
| P/S | 4.78 | 12.58 | |
| PEG | -3.12 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 23.96 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.66% | -7.22% | |
| ROA | 2.97% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 44.23% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 12.48% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 9.48% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 3.51 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 2.52 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | 0.00% | |
| EPS | $1.38 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $31.66 | $5.94 | |
Технический анализ
SMTC набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ACMR — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACMR — 75.2 (зона перекупленности), SMTC — 72.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ACMR и SMTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.9% и +45.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SMTC стабильнее (2.78 vs 3.08). Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACMR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.19 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 99.77 | 93.14 | |
| CCI (20) | 145.83 | 114.55 | |
| MFI | 67.77 | 66.74 | |
| Williams %R | -0.23 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | 1.10 | 1.23 | |
| Momentum (10) | 16.22 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.01 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +11.17% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +19.83% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +40.90% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +64.81% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 105.05 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.08 | 2.78 | |
| ATR % | 6.42% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 2.41 | |
| RS Rating | 96.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -0.07 | -2.00 | |
| BB ширина | 44.42 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ACMR — 901,31 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ACMR зарабатывает 94,08 млн $, а SMTC фиксирует убыток (-40,40 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACMR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 901,31 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 94,08 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.47 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | -10,32 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | -66,61 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ACMR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACMR — январе (+15.34%), для SMTC — ноябре (+11.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14.37%), SMTC — октябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +31.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — ACMR или SMTC?
Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — ACMR или SMTC?
Что лучше купить — ACMR или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией