Сравнение ACMR vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SMTC (P/E -358,51) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ACMR показывает P/E 36,08. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ACMR дешевле: 5,02 против 11,42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACMR — 2,96, у SMTC — 21,65. EV/EBITDA ACMR — 16,88, у SMTC — 228,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMTC отрицательный (-5,93%), что говорит об убыточности. ACMR генерирует прибыль с ROE 9,48%. По этому критерию преимущество однозначно. SMTC убыточен — чистая маржа -3,05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0,19, у SMTC — 0,86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACMR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36,08 | -358,51 | |
| P/B | 2,96 | 21,65 | |
| P/S | 5,02 | 11,42 | |
| PEG | 1,33 | 0,75 | |
| EV/EBITDA | 16,88 | 228,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,48% | -5,93% | |
| ROA | 4,42% | -2,31% | |
| Валовая маржа | 43,84% | 51,50% | |
| Операц. маржа | 13,29% | 11,07% | |
| Чистая маржа | 14,48% | -3,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,19 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 3,66 | 2,37 | |
| Быстрая ликв. | 2,66 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 5,04% | 0,00% | |
| EPS | $2,21 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | $35,43 | $6,17 | |
Технический анализ
SMTC набирает 60 из 100 по техническому скорингу, ACMR — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACMR — 47,2 (нейтральная зона), SMTC — 51,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ACMR на -10,7%, SMTC на -5,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ACMR — 14,1 (нет тренда), SMTC — 14,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SMTC стабильнее (3,16 vs 3,87). Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 9,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACMR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,23 | 51,10 | |
| Stochastic %K | 63,00 | 75,17 | |
| CCI (20) | 5,07 | 66,35 | |
| MFI | 36,96 | 50,07 | |
| Williams %R | -37,00 | -24,83 | |
| MACD гистограмма | 0,56 | 2,49 | |
| Momentum (10) | 2,54 | 18,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,11 | 14,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,66% | +1,58% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,93% | +2,31% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,67% | -5,67% | |
| Цена vs SMA 200 | +35,40% | +30,68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 44,83 | 108,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,87 | 3,16 | |
| ATR % | 9,51% | 8,25% | |
| Sharpe (1г) | 1,71 | 1,57 | |
| RS Rating | 97,00 | 95,00 | |
| 52w от хая | -36,17 | -24,68 | |
| BB ширина | 29,50 | 31,41 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ACMR — 901,31 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SMTC растёт быстрее по выручке: +15,50% год к году против +15,20% у ACMR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: ACMR зарабатывает 94,08 млн $, а SMTC фиксирует убыток (-40,40 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACMR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 901,31 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.20% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | 94,08 млн $ | -40,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,47 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | -10,32 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | -66,61 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ACMR | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,05 | |
| Коэфф. выплат | 5,04% | — | |
| Лет выплат | 0 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACMR — мае (+19,87%), для SMTC — ноябре (+11,46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14,37%), SMTC — октябрь (-6,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +61,95% против +33,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — ACMR или SMTC?
Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — ACMR или SMTC?
Что лучше купить — ACMR или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией