Сравнение ACMR vs RMBS

Тикер 1

Тикер 2

ACMR23

15RMBS

Инвесторы часто выбирают между ACMR и RMBS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации RMBS крупнее в 3.3× (15,34 млрд $ vs 4,59 млрд $). По мультипликатору P/E ACMR оценён рынком дешевле: 51.77 против 62.73 у RMBS (разница составляет 17.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. RMBS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.44% против 6.66% у ACMR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RMBS — 31.89%, ACMR — 9.48%. У RMBS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 23:15 — убедительное преимущество ACMR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ACMRRMBS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACMR с P/E 51.77 (у RMBS — 62.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ACMR дешевле: 4.78 против 20.03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACMR дешевле: 2.98 против 10.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACMR оценён ниже: 23.96 vs 47.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RMBS составляет 17.44%, что превышает показатель ACMR (6.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RMBS впереди: 31.89% против 9.48% у ACMR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACMR — 0.21, RMBS — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACMRRMBS

Показатель	ACMR	RMBS
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	62.73
P/B	2.98	10.36
P/S	4.78	20.03
PEG	-3.12	5.74
EV/EBITDA	23.96	47.81
Рентабельность
ROE	6.66%	17.44%
ROA	2.97%	15.00%
Валовая маржа	44.23%	77.03%
Операц. маржа	12.48%	35.89%
Чистая маржа	9.48%	31.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.02
Текущая ликв.	3.51	9.82
Быстрая ликв.	2.52	9.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	8.33%	0.00%
EPS	$1.38	$2.13
Балансовая стоим.	$31.66	$12.90

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ACMR — 75.2 (зона перекупленности), RMBS — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACMR на 40.9%, RMBS на 19.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), RMBS — 21.4 (слабый тренд). По бете ACMR стабильнее (3.08 vs 3.17). Дневная волатильность (ATR%) RMBS составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRRMBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	RMBS
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	58.17
Stochastic %K	99.77	92.27
CCI (20)	145.83	30.98
MFI	67.77	50.08
Williams %R	-0.23	-7.73
MACD гистограмма	1.10	-0.70
Momentum (10)	16.22	3.52
Тренд
ADX	27.01	21.45
Цена vs EMA 9	+11.17%	+4.77%
Цена vs EMA 20	+19.83%	+6.97%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+19.64%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+34.12%
Объём
CMF	0.23	0.12
Volume Ratio	105.05	72.07
Волатильность и статистика
Beta	3.08	3.17
ATR %	6.42%	6.85%
Sharpe (1г)	1.82	1.52
RS Rating	96.00	92.00
52w от хая	-0.07	-17.45
BB ширина	44.42	36.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACMR — 901,31 млн $, RMBS — 707,63 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, RMBS — 230,46 млн $. RMBS генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACMR генерирует -66,61 млн $, RMBS — 333,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACMR	RMBS
Выручка	901,31 млн $	707,63 млн $
Чистая прибыль	94,08 млн $	230,46 млн $
EPS (TTM)	$1.47	$2.14
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	360,02 млн $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	333,18 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ACMR	RMBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	8.33%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACMR — январе (+15.34%), для RMBS — ноябре (+7.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACMR — октябрь (-14.37%), для RMBS — апрель (-2.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +27.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Rambus Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ACM Research, Inc.: P/E 51.77 против 62.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACMR или RMBS?

ROE ACMR — 6.66%, RMBS — 17.44%. RMBS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Rambus Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Rambus Inc.?

По объёму выручки: ACMR — 901,31 млн $, RMBS — 707,63 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACMR или RMBS?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, RMBS — 31.89%. RMBS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или RMBS?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, RMBS — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или RMBS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ACMR выигрывает 23, RMBS — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией