Сравнение ACMR vs QCOM

Тикер 1

Тикер 2

ACMR21

19QCOM

ACMR против QCOM — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации QCOM крупнее в 49.0× (224,93 млрд $ vs 4,59 млрд $). Стоимостная оценка в пользу QCOM — P/E 21.76 vs 51.77 у ACMR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. QCOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.19% против 6.66% у ACMR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QCOM — 22.31%, ACMR — 9.48%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 1.76% годовых, тогда как ACMR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ACMRQCOM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QCOM оценён рынком дешевле: 21.76 против 51.77 у ACMR (разница составляет 58.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACMR дешевле: 2.98 против 7.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QCOM оценён ниже: 16.74 vs 23.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QCOM составляет 40.19%, что превышает показатель ACMR (6.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QCOM впереди: 22.31% против 9.48% у ACMR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACMR — 0.21, QCOM — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACMRQCOM

Показатель	ACMR	QCOM
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	21.76
P/B	2.98	7.91
P/S	4.78	4.80
PEG	-3.12	-3.55
EV/EBITDA	23.96	16.74
Рентабельность
ROE	6.66%	40.19%
ROA	2.97%	17.37%
Валовая маржа	44.23%	54.80%
Операц. маржа	12.48%	25.52%
Чистая маржа	9.48%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.56
Текущая ликв.	3.51	2.37
Быстрая ликв.	2.52	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.76%
Коэфф. выплат	8.33%	38.50%
EPS	$1.38	$9.31
Балансовая стоим.	$31.66	$25.59

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ACMR — 75.2, QCOM — 64.9. ACMR в зоне зона перекупленности, а QCOM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACMR на 40.9%, QCOM на 38.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета QCOM — 1.63, ACMR — 3.08. ACMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRQCOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	QCOM
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	64.90
Stochastic %K	99.77	58.50
CCI (20)	145.83	56.87
MFI	67.77	58.45
Williams %R	-0.23	-41.50
MACD гистограмма	1.10	-0.80
Momentum (10)	16.22	10.86
Тренд
ADX	27.01	39.50
Цена vs EMA 9	+11.17%	+4.92%
Цена vs EMA 20	+19.83%	+12.10%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+38.22%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+33.21%
Объём
CMF	0.23	0.05
Volume Ratio	105.05	89.59
Волатильность и статистика
Beta	3.08	1.63
ATR %	6.42%	6.57%
Sharpe (1г)	1.82	0.89
RS Rating	96.00	69.00
52w от хая	-0.07	-13.91
BB ширина	44.42	51.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACMR генерирует 901,31 млн $, QCOM — 44,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, QCOM — 5,54 млрд $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACMR генерирует -66,61 млн $, QCOM — 12,82 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACMR	QCOM
Выручка	901,31 млн $	44,28 млрд $
Чистая прибыль	94,08 млн $	5,54 млрд $
EPS (TTM)	$1.47	$5.06
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	14,01 млрд $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	12,82 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: QCOM обеспечивает 1.76% годовой доходности, ACMR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. QCOM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 8.33%, QCOM — 38.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACMR	QCOM
Див. доходность	—	1.76%
Годовые дивиденды	—	$1.81
Коэфф. выплат	8.33%	38.50%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.62%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACMR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+15.34%), QCOM — в ноябре (+8.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACMR — октябрь (-14.37%), для QCOM — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +22.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

Мультипликатор P/E у QUALCOMM Incorporated ниже (21.76 vs 51.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACMR или QCOM?

ROE ACMR — 6.66%, QCOM — 40.19%. QCOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и QUALCOMM Incorporated?

QUALCOMM Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.76%. ACM Research, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

По объёму выручки: ACMR — 901,31 млн $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACMR или QCOM?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, QCOM — 22.31%. QCOM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или QCOM?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, QCOM — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или QCOM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ACMR выигрывает 21, QCOM — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией