Сравнение ACMR vs ON

Тикер 1

Тикер 2

ACMR20

17ON

ACM Research, Inc. (ACMR) и ON Semiconductor Corporation (ON) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ON крупнее в 9.4× (42,96 млрд $ vs 4,59 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACMR с P/E 51.77 (у ON — 75.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ON — 7.45%, у ACMR — 6.66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ON удерживает чистую маржу на уровне 9.46%, опережая ACMR (9.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу ON сильнее: 84/100 против 75/100 у ACMR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ACMR и ON зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ACMRON

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ACMR выглядит привлекательнее: 51.77 против 75.71. Премия к оценке ON может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ACMR дешевле: 4.78 против 7.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACMR — 2.98, у ON — 5.95. EV/EBITDA ACMR — 23.96, у ON — 36.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ON (7.45% vs 6.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ON — 9.46%, у ACMR — 9.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0.21, у ON — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMRON

Показатель	ACMR	ON
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	75.71
P/B	2.98	5.95
P/S	4.78	7.12
PEG	-3.12	-18.55
EV/EBITDA	23.96	36.34
Рентабельность
ROE	6.66%	7.45%
ROA	2.97%	4.78%
Валовая маржа	44.23%	37.22%
Операц. маржа	12.48%	10.84%
Чистая маржа	9.48%	9.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.41
Текущая ликв.	3.51	4.87
Быстрая ликв.	2.52	3.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	8.33%	0.00%
EPS	$1.38	$1.46
Балансовая стоим.	$31.66	$18.58

Технический анализ

ON набирает 84 из 100 по техническому скорингу, ACMR — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACMR — 75.2 (зона перекупленности), ON — 63.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ACMR и ON находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.9% и +35.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), ON — 39.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ON стабильнее (1.99 vs 3.08). Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	ON
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	62.95
Stochastic %K	99.77	61.38
CCI (20)	145.83	75.23
MFI	67.77	56.63
Williams %R	-0.23	-38.62
MACD гистограмма	1.10	-0.77
Momentum (10)	16.22	4.44
Тренд
ADX	27.01	39.80
Цена vs EMA 9	+11.17%	+1.41%
Цена vs EMA 20	+19.83%	+7.48%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+34.95%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+79.49%
Объём
CMF	0.23	0.27
Volume Ratio	105.05	69.93
Волатильность и статистика
Beta	3.08	1.99
ATR %	6.42%	5.09%
Sharpe (1г)	1.82	1.90
RS Rating	96.00	94.00
52w от хая	-0.07	-7.46
BB ширина	44.42	23.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACMR — 901,31 млн $, ON — 6 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, ON — 121 млн $. ON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, ON — 1,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACMR	ON
Выручка	901,31 млн $	6 млрд $
Чистая прибыль	94,08 млн $	121 млн $
EPS (TTM)	$1.47	$0.29
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	1,76 млрд $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	1,42 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ACMR	ON
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	8.33%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACMR — январе (+15.34%), для ON — июле (+10.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14.37%), ON — март (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +29.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или ON Semiconductor Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ACM Research, Inc.: P/E 51.77 против 75.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACMR или ON?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACMR — 6.66%, ON — 7.45%. Преимущество у ON.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и ON Semiconductor Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или ON Semiconductor Corporation?

Выручка ACMR за TTM — 901,31 млн $, ON — 6 млрд $. ON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACMR или ON?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, ON — 9.46%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ACMR или ON?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, ON — 84/100. ON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или ON?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:17 в пользу ACMR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией