Сравнение ACMR vs OLED
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, OLED выглядит привлекательнее: 19.99 против 51.77. Премия к оценке ACMR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ACMR оценён ниже: 4.78 против 6.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA OLED оценён ниже: 15.06 vs 23.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала OLED составляет 12.33%, что превышает показатель ACMR (6.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности OLED впереди: 34.08% против 9.48% у ACMR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACMR — 0.21, OLED — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ACMR | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.77 | 19.99 | |
| P/B | 2.98 | 2.50 | |
| P/S | 4.78 | 6.76 | |
| PEG | -3.12 | -2.92 | |
| EV/EBITDA | 23.96 | 15.06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.66% | 12.33% | |
| ROA | 2.97% | 11.27% | |
| Валовая маржа | 44.23% | 72.57% | |
| Операц. маржа | 12.48% | 35.70% | |
| Чистая маржа | 9.48% | 34.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 3.51 | 9.54 | |
| Быстрая ликв. | 2.52 | 7.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.04% | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | 41.02% | |
| EPS | $1.38 | $4.54 | |
| Балансовая стоим. | $31.66 | $36.19 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ACMR: скоринг 75/100 vs 20/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACMR — 75.2, OLED — 44.9. ACMR в зоне зона перекупленности, а OLED — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: ACMR выше на 40.9%, OLED — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ACMR выше SMA 200 (+64.8%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу ACMR. Сила тренда по ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), OLED — 14.6 (нет тренда). ACMR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от OLED. Волатильность: бета OLED — 1.28, ACMR — 3.08. ACMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACMR | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.19 | 44.88 | |
| Stochastic %K | 99.77 | 23.61 | |
| CCI (20) | 145.83 | -84.29 | |
| MFI | 67.77 | 62.79 | |
| Williams %R | -0.23 | -76.39 | |
| MACD гистограмма | 1.10 | -0.29 | |
| Momentum (10) | 16.22 | -3.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.01 | 14.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +11.17% | +0.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +19.83% | -1.06% | |
| Цена vs SMA 50 | +40.90% | -2.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +64.81% | -23.67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 105.05 | 53.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.08 | 1.28 | |
| ATR % | 6.42% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | -1.31 | |
| RS Rating | 96.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -0.07 | -43.89 | |
| BB ширина | 44.42 | 14.50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACMR генерирует 901,31 млн $, OLED — 650,61 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, OLED — 242,07 млн $. OLED генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACMR генерирует -66,61 млн $, OLED — 154,36 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACMR | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 901,31 млн $ | 650,61 млн $ | |
| Чистая прибыль | 94,08 млн $ | 242,07 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.47 | $5.09 | |
| Операц. Cash Flow | -10,32 млн $ | 210,83 млн $ | |
| Free Cash Flow | -66,61 млн $ | 154,36 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: OLED обеспечивает 2.04% годовой доходности, ACMR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. OLED выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 8.33%, OLED — 41.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ACMR | OLED | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.04% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | 41.02% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4.56% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACMR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+15.34%), OLED — в июле (+7.91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACMR — октябрь (-14.37%), для OLED — сентябрь (-3.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июнь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +13.72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Universal Display Corporation?
У кого выше рентабельность — ACMR или OLED?
Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Universal Display Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Universal Display Corporation?
У кого выше маржинальность — ACMR или OLED?
Какая акция лучше по технике — ACMR или OLED?
Что лучше купить — ACMR или OLED?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией