Сравнение ACMR vs MU

Тикер 1

Тикер 2

ACMR15

24MU

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: ACM Research, Inc. (ACMR) и Micron Technology, Inc. (MU). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MU крупнее в 187.2× (859,44 млрд $ vs 4,59 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MU с P/E 34.15 (у ACMR — 51.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MU составляет 40.84%, что превышает показатель ACMR (6.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MU впереди: 41.49% против 9.48% у ACMR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MU выплачивает дивиденды с доходностью 0.07% годовых, тогда как ACMR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MU: скоринг 84/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. MU побеждает по числу метрик: 24 против 15 у ACMR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ACMRMU

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MU выглядит привлекательнее: 34.15 против 51.77. Премия к оценке ACMR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ACMR: 4.78 vs 14.20 у MU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACMR дешевле: 2.98 против 11.36. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MU оценён ниже: 22.18 vs 23.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.84% против 6.66% у ACMR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MU — 41.49%, ACMR — 9.48%. У MU маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACMR — 0.21, MU — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACMRMU

Показатель	ACMR	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	34.15
P/B	2.98	11.36
P/S	4.78	14.20
PEG	-3.12	0.08
EV/EBITDA	23.96	22.18
Рентабельность
ROE	6.66%	40.84%
ROA	2.97%	23.76%
Валовая маржа	44.23%	58.44%
Операц. маржа	12.48%	48.52%
Чистая маржа	9.48%	41.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.15
Текущая ликв.	3.51	2.90
Быстрая ликв.	2.52	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.07%
Коэфф. выплат	8.33%	2.19%
EPS	$1.38	$21.44
Балансовая стоим.	$31.66	$64.41

Технический анализ

По техническому скорингу MU сильнее: 84/100 против 75/100 у ACMR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ACMR составляет 75.2 (зона перекупленности), у MU — 65.0 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACMR на 40.9%, MU на 45.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), MU — 36.6 (выраженный тренд). MU менее волатилен — бета 2.61 против 3.08 у ACMR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	MU
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	64.95
Stochastic %K	99.77	71.90
CCI (20)	145.83	56.68
MFI	67.77	59.78
Williams %R	-0.23	-28.10
MACD гистограмма	1.10	-1.44
Momentum (10)	16.22	65.40
Тренд
ADX	27.01	36.64
Цена vs EMA 9	+11.17%	+2.76%
Цена vs EMA 20	+19.83%	+12.13%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+45.03%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+132.83%
Объём
CMF	0.23	0.16
Volume Ratio	105.05	107.30
Волатильность и статистика
Beta	3.08	2.61
ATR %	6.42%	6.58%
Sharpe (1г)	1.82	3.43
RS Rating	96.00	99.00
52w от хая	-0.07	-10.59
BB ширина	44.42	67.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACMR — 901,31 млн $, MU — 37,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACMR генерирует -66,61 млн $, MU — 1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACMR	MU
Выручка	901,31 млн $	37,38 млрд $
Чистая прибыль	94,08 млн $	8,54 млрд $
EPS (TTM)	$1.47	$7.65
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	1,67 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MU обеспечивает 0.07% годовой доходности, ACMR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MU выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 8.33%, MU — 2.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACMR	MU
Див. доходность	—	0.07%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	8.33%	2.19%
Лет выплат	0.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACMR приходится на январе (+15.34%), а MU — на мае (+8.41%). Слабые месяцы: для ACMR — октябрь (-14.37%), для MU — март (-1.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +39.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Micron Technology, Inc.?

По P/E Micron Technology, Inc. оценена ниже: 34.15 против 51.77. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ACMR или MU?

ROE ACMR — 6.66%, MU — 40.84%. MU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Micron Technology, Inc.?

Micron Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.07%. ACM Research, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Micron Technology, Inc.?

По объёму выручки: ACMR — 901,31 млн $, MU — 37,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACMR или MU?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, MU — 41.49%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или MU?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, MU — 84/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или MU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ACMR выигрывает 15, MU — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией