Сравнение ACMR vs MTSI

Тикер 1

Тикер 2

ACMR18

20MTSI

ACM Research, Inc. (ACMR) и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MTSI крупнее в 6.3× (29,03 млрд $ vs 4,59 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACMR с P/E 51.77 (у MTSI — 159.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует MTSI (13.19% vs 6.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MTSI — 16.46%, у ACMR — 9.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 18:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ACMR и MTSI зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.

MTSINASDAQ

380,45 $+4,74 $ (+1,26%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 29,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.3

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ACMRMTSI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ACMR выглядит привлекательнее: 51.77 против 159.54. Премия к оценке MTSI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ACMR дешевле: 4.78 против 26.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACMR — 2.98, у MTSI — 19.89. EV/EBITDA ACMR — 23.96, у MTSI — 106.43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTSI — 13.19%, у ACMR — 6.66%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MTSI удерживает чистую маржу на уровне 16.46%, опережая ACMR (9.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0.21, у MTSI — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMRMTSI

Показатель	ACMR	MTSI
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	159.54
P/B	2.98	19.89
P/S	4.78	26.69
PEG	-3.12	0.25
EV/EBITDA	23.96	106.43
Рентабельность
ROE	6.66%	13.19%
ROA	2.97%	8.77%
Валовая маржа	44.23%	55.34%
Операц. маржа	12.48%	15.96%
Чистая маржа	9.48%	16.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.27
Текущая ликв.	3.51	7.52
Быстрая ликв.	2.52	5.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	8.33%	0.00%
EPS	$1.38	$2.36
Балансовая стоим.	$31.66	$18.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ACMR — 75.2 (зона перекупленности), MTSI — 72.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ACMR и MTSI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.9% и +36.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), MTSI — 35.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MTSI стабильнее (1.78 vs 3.08). Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRMTSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	MTSI
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	72.62
Stochastic %K	99.77	82.48
CCI (20)	145.83	80.65
MFI	67.77	69.44
Williams %R	-0.23	-17.52
MACD гистограмма	1.10	1.68
Momentum (10)	16.22	35.98
Тренд
ADX	27.01	35.11
Цена vs EMA 9	+11.17%	+4.53%
Цена vs EMA 20	+19.83%	+12.40%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+36.82%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+92.52%
Объём
CMF	0.23	0.38
Volume Ratio	105.05	64.71
Волатильность и статистика
Beta	3.08	1.78
ATR %	6.42%	4.84%
Sharpe (1г)	1.82	2.54
RS Rating	96.00	96.00
52w от хая	-0.07	-5.09
BB ширина	44.42	51.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACMR — 901,31 млн $, MTSI — 967,26 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: ACMR зарабатывает 94,08 млн $, а MTSI фиксирует убыток (-54,21 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, MTSI — 192,82 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACMR	MTSI
Выручка	901,31 млн $	967,26 млн $
Чистая прибыль	94,08 млн $	-54,21 млн $
EPS (TTM)	$1.47	$-0.73
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	235,37 млн $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	192,82 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ACMR	MTSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	8.33%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACMR — январе (+15.34%), для MTSI — ноябре (+12.87%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14.37%), MTSI — март (-7.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +27.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

MTSI

+2.6

-3.5

-7.0

+3.7

+8.3

+1.5

+9.9

-0.6

-0.1

-1.6

+12.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ACM Research, Inc.: P/E 51.77 против 159.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACMR или MTSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACMR — 6.66%, MTSI — 13.19%. Преимущество у MTSI.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Выручка ACMR за TTM — 901,31 млн $, MTSI — 967,26 млн $. MTSI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACMR или MTSI?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, MTSI — 16.46%. MTSI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или MTSI?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, MTSI — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или MTSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:20 в пользу MTSI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией