Сравнение ACMR vs KLAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KLAC с P/E 51.28 (у ACMR — 51.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ACMR оценён ниже: 4.78 против 18.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ACMR — 2.98, у KLAC — 41.08. EV/EBITDA ACMR — 23.96, у KLAC — 41.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KLAC (89.07% vs 6.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KLAC — 35.66%, у ACMR — 9.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0.21, у KLAC — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACMR | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.77 | 51.28 | |
| P/B | 2.98 | 41.08 | |
| P/S | 4.78 | 18.25 | |
| PEG | -3.12 | 1.80 | |
| EV/EBITDA | 23.96 | 41.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.66% | 89.07% | |
| ROA | 2.97% | 27.68% | |
| Валовая маржа | 44.23% | 61.75% | |
| Операц. маржа | 12.48% | 42.08% | |
| Чистая маржа | 9.48% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 3.51 | 3.03 | |
| Быстрая ликв. | 2.52 | 2.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.44% | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | 21.55% | |
| EPS | $1.38 | $35.68 | |
| Балансовая стоим. | $31.66 | $44.54 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ACMR — 75.2, KLAC — 54.9. ACMR в зоне зона перекупленности, а KLAC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ACMR и KLAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.9% и +9.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), KLAC — 11.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KLAC — 2.23, ACMR — 3.08. ACMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACMR | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.19 | 54.86 | |
| Stochastic %K | 99.77 | 65.26 | |
| CCI (20) | 145.83 | 12.32 | |
| MFI | 67.77 | 53.58 | |
| Williams %R | -0.23 | -34.74 | |
| MACD гистограмма | 1.10 | -11.98 | |
| Momentum (10) | 16.22 | 13.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.01 | 11.37 | |
| Цена vs EMA 9 | +11.17% | +1.45% | |
| Цена vs EMA 20 | +19.83% | +2.29% | |
| Цена vs SMA 50 | +40.90% | +9.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +64.81% | +40.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 105.05 | 82.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.08 | 2.23 | |
| ATR % | 6.42% | 4.42% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 1.97 | |
| RS Rating | 96.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -0.07 | -5.67 | |
| BB ширина | 44.42 | 13.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACMR генерирует 901,31 млн $, KLAC — 12,16 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, KLAC — 4,06 млрд $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, KLAC — 3,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACMR | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 901,31 млн $ | 12,16 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 94,08 млн $ | 4,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.47 | $30.53 | |
| Операц. Cash Flow | -10,32 млн $ | 4,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -66,61 млн $ | 3,74 млрд $ |
Дивиденды
KLAC выплачивает дивиденды с доходностью 0.44% годовых, тогда как ACMR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KLAC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 8.33%, KLAC — 21.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ACMR | KLAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.44% | |
| Годовые дивиденды | — | $4.20 | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | 21.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1.49% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACMR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+15.34%), KLAC — в июле (+7.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14.37%), KLAC — август (-1.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +35.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или KLA Corporation?
У кого выше рентабельность — ACMR или KLAC?
Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и KLA Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или KLA Corporation?
У кого выше маржинальность — ACMR или KLAC?
Какая акция лучше по технике — ACMR или KLAC?
Что лучше купить — ACMR или KLAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией