Сравнение ACMR vs IPGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ACMR оценён рынком дешевле: 51.77 против 176.61 у IPGP (разница составляет 70.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA ACMR оценён ниже: 23.96 vs 63.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ACMR составляет 6.66%, что превышает показатель IPGP (1.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ACMR впереди: 9.48% против 2.78% у IPGP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACMR — 0.21, IPGP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ACMR | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.77 | 176.61 | |
| P/B | 2.98 | 2.41 | |
| P/S | 4.78 | 4.93 | |
| PEG | -3.12 | 1.37 | |
| EV/EBITDA | 23.96 | 63.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.66% | 1.37% | |
| ROA | 2.97% | 1.19% | |
| Валовая маржа | 44.23% | 37.56% | |
| Операц. маржа | 12.48% | 0.34% | |
| Чистая маржа | 9.48% | 2.78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 3.51 | 5.80 | |
| Быстрая ликв. | 2.52 | 4.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | 0.00% | |
| EPS | $1.38 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $31.66 | $50.08 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ACMR — 75.2, IPGP — 57.1. ACMR в зоне зона перекупленности, а IPGP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACMR на 40.9%, IPGP на 4.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), IPGP — 15.8 (нет тренда). ACMR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от IPGP. Волатильность: бета IPGP — 1.62, ACMR — 3.08. ACMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACMR | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.19 | 57.11 | |
| Stochastic %K | 99.77 | 84.42 | |
| CCI (20) | 145.83 | 86.82 | |
| MFI | 67.77 | 60.29 | |
| Williams %R | -0.23 | -15.58 | |
| MACD гистограмма | 1.10 | 1.84 | |
| Momentum (10) | 16.22 | 18.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.01 | 15.79 | |
| Цена vs EMA 9 | +11.17% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +19.83% | +7.70% | |
| Цена vs SMA 50 | +40.90% | +4.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +64.81% | +26.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 105.05 | 84.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.08 | 1.62 | |
| ATR % | 6.42% | 6.23% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 1.19 | |
| RS Rating | 96.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -0.07 | -22.65 | |
| BB ширина | 44.42 | 32.72 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACMR генерирует 901,31 млн $, IPGP — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, IPGP — 31,10 млн $. ACMR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACMR генерирует -66,61 млн $, IPGP — -3,45 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ACMR | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 901,31 млн $ | 1 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 94,08 млн $ | 31,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.47 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | -10,32 млн $ | 75,34 млн $ | |
| Free Cash Flow | -66,61 млн $ | -3,45 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ACMR | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.65 | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACMR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+15.34%), IPGP — в январе (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACMR — октябрь (-14.37%), для IPGP — август (-3.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +9.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или IPG Photonics Corporation?
У кого выше рентабельность — ACMR или IPGP?
Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и IPG Photonics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или IPG Photonics Corporation?
У кого выше маржинальность — ACMR или IPGP?
Какая акция лучше по технике — ACMR или IPGP?
Что лучше купить — ACMR или IPGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией