Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение ACMR vs FORM

Тикер 1

Тикер 2

ACMR15

24FORM

Инвесторы часто выбирают между ACMR и FORM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FORM крупнее в 1,7× (8,77 млрд $ vs 5,09 млрд $). По мультипликатору P/E ACMR оценён рынком дешевле: 35,29 против 75,99 у FORM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. FORM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10,96% против 9,48% у ACMR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ACMR — 14,48%, FORM — 12,80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу FORM сильнее: 49/100 против 28/100 у ACMR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте FORM уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

$79,41-$4,39 (-5,24%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,09 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.7

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

$112,47-$4,92 (-4,19%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,77 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

6.9

Качество

7.3

Рост

3.7

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

ACMRFORM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACMR с P/E 35,29 (у FORM — 75,99). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ACMR дешевле: 4,91 против 9,72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACMR дешевле: 2,90 против 7,89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACMR оценён ниже: 16,38 vs 50,65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FORM составляет 10,96%, что превышает показатель ACMR (9,48%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ACMR впереди: 14,48% против 12,80% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACMR — 0,17, FORM — 0,02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACMRFORM

Показатель	ACMR	FORM
Мультипликаторы оценки
P/E	35,29	75,99
P/B	2,90	7,89
P/S	4,91	9,72
PEG	1,30	0,48
EV/EBITDA	16,38	50,65
Рентабельность
ROE	9,48%	10,96%
ROA	4,42%	8,60%
Валовая маржа	43,84%	45,64%
Операц. маржа	13,29%	16,86%
Чистая маржа	14,48%	12,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,17	0,02
Текущая ликв.	3,66	4,08
Быстрая ликв.	2,66	3,34
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	6,92%	0,00%
EPS	$2,21	$1,48
Балансовая стоим.	$35,43	$14,26

Технический анализ

FORM набирает 49 из 100 по техническому скорингу, ACMR — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACMR — 45,6 (нейтральная зона), FORM — 49,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ACMR на -13,0%, FORM на -7,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ACMR — 16,3 (нет тренда), FORM — 14,5 (нет тренда). По бете FORM стабильнее (2,94 vs 3,84). Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 10,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRFORM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	FORM
Осцилляторы
RSI (14)	45,62	49,37
Stochastic %K	51,26	76,79
CCI (20)	-8,11	63,59
MFI	31,67	44,77
Williams %R	-48,74	-23,21
MACD гистограмма	0,19	2,40
Momentum (10)	-0,56	13,67
Тренд
ADX	16,32	14,50
Цена vs EMA 9	-1,30%	+0,82%
Цена vs EMA 20	-4,87%	+0,61%
Цена vs SMA 50	-12,98%	-7,66%
Цена vs SMA 200	+33,80%	+17,09%
Объём
CMF	-0,16	-0,08
Volume Ratio	123,71	71,25
Волатильность и статистика
Beta	3,84	2,94
ATR %	10,87%	9,23%
Sharpe (1г)	1,75	2,00
RS Rating	97,00	98,00
52w от хая	-37,57	-29,82
BB ширина	35,81	33,93

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACMR — 901,31 млн $, FORM — 784,99 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ACMR растёт быстрее по выручке: +15,20% год к году против +2,80% у FORM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, FORM — 54,36 млн $. ACMR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACMR генерирует -66,61 млн $, FORM — 11,74 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACMR	FORM
Выручка	901,31 млн $	784,99 млн $
Рост выручки (г/г)	+15.20%	+2.80%
Чистая прибыль	94,08 млн $	54,36 млн $
Рост прибыли (г/г)	-9.20%	-21.90%
EPS (TTM)	$1,47	$0,70
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	115,40 млн $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	11,74 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ACMR	FORM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	6,92%	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACMR — мае (+19,87%), для FORM — ноябре (+10,69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACMR — октябрь (-14,37%), для FORM — июль (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +61,95% против +31,60%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15,3

+13,6

+1,1

-3,4

+19,9

+12,4

+3,6

+1,9

-14,4

+7,2

+2,8

FORM

+1,6

-0,5

-0,7

+1,1

+5,1

+9,1

-3,0

+0,8

+2,2

+2,0

+10,7

+3,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или FormFactor, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ACM Research, Inc.: P/E 35,29 против 75,99. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACMR или FORM?

ROE ACMR — 9,48%, FORM — 10,96%. FORM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и FormFactor, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или FormFactor, Inc.?

По объёму выручки: ACMR — 901,31 млн $, FORM — 784,99 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACMR или FORM?

Чистая маржа ACMR — 14,48%, FORM — 12,80%. ACMR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или FORM?

Технический скоринг: ACMR — 28/100, FORM — 49/100. FORM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или FORM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ACMR выигрывает 15, FORM — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией