Сравнение ACMR vs FORM

Тикер 1

Тикер 2

ACMR24

11FORM

Инвесторы часто выбирают между ACMR и FORM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FORM крупнее в 2.2× (9,98 млрд $ vs 4,59 млрд $). По мультипликатору P/E ACMR оценён рынком дешевле: 51.77 против 142.69 у FORM (разница составляет 63.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. FORM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.68% против 6.66% у ACMR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ACMR — 9.48%, FORM — 8.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу ACMR сильнее: 75/100 против 35/100 у FORM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:11 — убедительное преимущество ACMR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

ACMRFORM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACMR с P/E 51.77 (у FORM — 142.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ACMR дешевле: 4.78 против 11.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACMR дешевле: 2.98 против 9.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACMR оценён ниже: 23.96 vs 63.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FORM составляет 6.68%, что превышает показатель ACMR (6.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ACMR впереди: 9.48% против 8.14% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACMR — 0.21, FORM — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACMRFORM

Показатель	ACMR	FORM
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	142.69
P/B	2.98	9.21
P/S	4.78	11.63
PEG	-3.12	5.55
EV/EBITDA	23.96	63.73
Рентабельность
ROE	6.66%	6.68%
ROA	2.97%	5.44%
Валовая маржа	44.23%	42.11%
Операц. маржа	12.48%	12.70%
Чистая маржа	9.48%	8.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.02
Текущая ликв.	3.51	4.55
Быстрая ликв.	2.52	3.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	8.33%	0.00%
EPS	$1.38	$0.88
Балансовая стоим.	$31.66	$13.60

Технический анализ

ACMR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACMR — 75.2 (зона перекупленности), FORM — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACMR на 40.9%, FORM на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), FORM — 27.5 (выраженный тренд). По бете FORM стабильнее (2.07 vs 3.08). Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRFORM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	FORM
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	46.38
Stochastic %K	99.77	28.69
CCI (20)	145.83	-95.42
MFI	67.77	42.88
Williams %R	-0.23	-71.31
MACD гистограмма	1.10	-3.86
Momentum (10)	16.22	-23.81
Тренд
ADX	27.01	27.52
Цена vs EMA 9	+11.17%	-2.09%
Цена vs EMA 20	+19.83%	-4.44%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+3.84%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+75.18%
Объём
CMF	0.23	0.00
Volume Ratio	105.05	66.22
Волатильность и статистика
Beta	3.08	2.07
ATR %	6.42%	8.34%
Sharpe (1г)	1.82	2.31
RS Rating	96.00	97.00
52w от хая	-0.07	-21.23
BB ширина	44.42	31.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACMR — 901,31 млн $, FORM — 784,99 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, FORM — 54,36 млн $. ACMR генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACMR генерирует -66,61 млн $, FORM — 11,74 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACMR	FORM
Выручка	901,31 млн $	784,99 млн $
Чистая прибыль	94,08 млн $	54,36 млн $
EPS (TTM)	$1.47	$0.70
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	115,40 млн $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	11,74 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	ACMR	FORM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	8.33%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACMR — январе (+15.34%), для FORM — ноябре (+10.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACMR — октябрь (-14.37%), для FORM — март (-0.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +32.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или FormFactor, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ACM Research, Inc.: P/E 51.77 против 142.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACMR или FORM?

ROE ACMR — 6.66%, FORM — 6.68%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и FormFactor, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или FormFactor, Inc.?

По объёму выручки: ACMR — 901,31 млн $, FORM — 784,99 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACMR или FORM?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, FORM — 8.14%. ACMR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или FORM?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, FORM — 35/100. ACMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или FORM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ACMR выигрывает 24, FORM — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией