Сравнение ACMR vs AVGO

Тикер 1

Тикер 2

ACMR22

18AVGO

ACM Research, Inc. (ACMR) и Broadcom Inc. (AVGO) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AVGO крупнее в 427.6× (1,96 трлн $ vs 4,59 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ACMR выглядит привлекательнее: 51.77 против 79.31. Премия к оценке AVGO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует AVGO (32.85% vs 6.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVGO — 36.57%, у ACMR — 9.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: AVGO обеспечивает 0.59% годовой доходности, ACMR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ACMR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, AVGO — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Broadcom Inc.

AVGONASDAQ

414,57 $-3,19 $ (-0,76%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 1,96 трлн $

ETP Rank7.8

Стоимость

4.7

Качество

8.3

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ACMRAVGO

Фундаментальный анализ

ACMR торгуется с P/E 51.77, тогда как AVGO — с P/E 79.31. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ACMR оценён ниже: 4.78 против 28.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ACMR — 2.98, у AVGO — 24.80. EV/EBITDA ACMR — 23.96, у AVGO — 52.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AVGO — 32.85%, у ACMR — 6.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AVGO удерживает чистую маржу на уровне 36.57%, опережая ACMR (9.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0.21, у AVGO — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMRAVGO

Показатель	ACMR	AVGO
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	79.31
P/B	2.98	24.80
P/S	4.78	28.97
PEG	-3.12	0.54
EV/EBITDA	23.96	52.16
Рентабельность
ROE	6.66%	32.85%
ROA	2.97%	14.70%
Валовая маржа	44.23%	67.09%
Операц. маржа	12.48%	40.87%
Чистая маржа	9.48%	36.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.83
Текущая ликв.	3.51	1.90
Быстрая ликв.	2.52	1.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.59%
Коэфф. выплат	8.33%	45.87%
EPS	$1.38	$5.27
Балансовая стоим.	$31.66	$16.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу ACMR: скоринг 75/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACMR — 75.2, AVGO — 54.9. ACMR в зоне зона перекупленности, а AVGO — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ACMR и AVGO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.9% и +11.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), AVGO — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVGO — 2.00, ACMR — 3.08. ACMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRAVGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	AVGO
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	54.86
Stochastic %K	99.77	34.50
CCI (20)	145.83	-12.32
MFI	67.77	55.78
Williams %R	-0.23	-65.50
MACD гистограмма	1.10	-3.87
Momentum (10)	16.22	-7.68
Тренд
ADX	27.01	28.13
Цена vs EMA 9	+11.17%	-0.71%
Цена vs EMA 20	+19.83%	+0.89%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+11.67%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+19.81%
Объём
CMF	0.23	0.27
Volume Ratio	105.05	101.41
Волатильность и статистика
Beta	3.08	2.00
ATR %	6.42%	3.56%
Sharpe (1г)	1.82	1.49
RS Rating	96.00	88.00
52w от хая	-0.07	-5.56
BB ширина	44.42	8.63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACMR генерирует 901,31 млн $, AVGO — 63,89 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, AVGO — 23,13 млрд $. AVGO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, AVGO — 26,91 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACMR	AVGO
Выручка	901,31 млн $	63,89 млрд $
Чистая прибыль	94,08 млн $	23,13 млрд $
EPS (TTM)	$1.47	$4.91
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	27,54 млрд $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	26,91 млрд $

Дивиденды

AVGO выплачивает дивиденды с доходностью 0.59% годовых, тогда как ACMR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AVGO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 8.33%, AVGO — 45.87%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACMR	AVGO
Див. доходность	—	0.59%
Годовые дивиденды	—	$0.65
Коэфф. выплат	8.33%	45.87%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-46.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACMR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+15.34%), AVGO — в декабре (+8.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14.37%), AVGO — февраль (-0.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +40.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

AVGO

-0.1

-0.8

-0.2

+4.1

+7.6

+4.5

+2.9

+2.7

+1.5

+2.6

+7.1

+8.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Broadcom Inc.?

Мультипликатор P/E у ACM Research, Inc. ниже (51.77 vs 79.31), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACMR или AVGO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACMR — 6.66%, AVGO — 32.85%. Преимущество у AVGO.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Broadcom Inc.?

Broadcom Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.59%. ACM Research, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Broadcom Inc.?

Выручка ACMR за TTM — 901,31 млн $, AVGO — 63,89 млрд $. AVGO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACMR или AVGO?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, AVGO — 36.57%. AVGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или AVGO?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, AVGO — 61/100. ACMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или AVGO?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу ACMR по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией