Сравнение ACMR vs ARM

Тикер 1

Тикер 2

ACMR14

24ARM

ACMR против ARM — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ARM крупнее в 69.1× (317,32 млрд $ vs 4,59 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACMR с P/E 51.77 (у ARM — 301.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ARM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.86% против 6.66% у ACMR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ARM — 18.37%, ACMR — 9.48%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ARM набирает 82 из 100 по техническому скорингу, ACMR — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ARM уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Arm Holdings plc American Depositary Shares

ARMNASDAQ

298,23 $+41,50 $ (+16,16%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 317,32 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

2.0

Качество

6.7

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ACMRARM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ACMR выглядит привлекательнее: 51.77 против 301.88. Премия к оценке ARM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ACMR оценён ниже: 4.78 против 55.52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACMR дешевле: 2.98 против 32.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACMR оценён ниже: 23.96 vs 198.42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ARM составляет 11.86%, что превышает показатель ACMR (6.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ARM впереди: 18.37% против 9.48% у ACMR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACMR — 0.21, ARM — 0.05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACMRARM

Показатель	ACMR	ARM
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	301.88
P/B	2.98	32.94
P/S	4.78	55.52
PEG	-3.12	25.16
EV/EBITDA	23.96	198.42
Рентабельность
ROE	6.66%	11.86%
ROA	2.97%	8.45%
Валовая маржа	44.23%	94.63%
Операц. маржа	12.48%	18.31%
Чистая маржа	9.48%	18.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.05
Текущая ликв.	3.51	6.00
Быстрая ликв.	2.52	6.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	8.33%	0.00%
EPS	$1.38	$0.85
Балансовая стоим.	$31.66	$7.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу ARM: скоринг 82/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACMR — 75.2, ARM — 68.4. ACMR в зоне зона перекупленности, а ARM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACMR на 40.9%, ARM на 47.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), ARM — 33.7 (выраженный тренд). Волатильность: бета ARM — 2.62, ACMR — 3.08. ACMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ARM составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRARM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	ARM
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	68.39
Stochastic %K	99.77	95.56
CCI (20)	145.83	251.85
MFI	67.77	54.00
Williams %R	-0.23	-4.44
MACD гистограмма	1.10	0.42
Momentum (10)	16.22	19.43
Тренд
ADX	27.01	33.72
Цена vs EMA 9	+11.17%	+14.37%
Цена vs EMA 20	+19.83%	+21.19%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+46.99%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+76.56%
Объём
CMF	0.23	0.26
Volume Ratio	105.05	149.79
Волатильность и статистика
Beta	3.08	2.62
ATR %	6.42%	6.52%
Sharpe (1г)	1.82	1.33
RS Rating	96.00	85.00
52w от хая	-0.07	-1.04
BB ширина	44.42	25.28

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACMR генерирует 901,31 млн $, ARM — 4,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, ARM — 904 млн $. ARM генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACMR генерирует -66,61 млн $, ARM — 979 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACMR	ARM
Выручка	901,31 млн $	4,92 млрд $
Чистая прибыль	94,08 млн $	904 млн $
EPS (TTM)	$1.47	$0.85
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	979 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	ACMR	ARM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	8.33%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACMR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+15.34%), ARM — в феврале (+34.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACMR — октябрь (-14.37%), для ARM — июль (-9.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARM: +89.22% против +55.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

ARM

+6.3

+34.6

-0.6

+7.3

+17.2

+28.5

-9.4

+4.9

+2.2

+3.7

-1.0

-4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?

Мультипликатор P/E у ACM Research, Inc. ниже (51.77 vs 301.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACMR или ARM?

ROE ACMR — 6.66%, ARM — 11.86%. ARM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Arm Holdings plc American Depositary Shares?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Arm Holdings plc American Depositary Shares?

По объёму выручки: ACMR — 901,31 млн $, ARM — 4,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACMR или ARM?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, ARM — 18.37%. ARM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или ARM?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, ARM — 82/100. ARM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или ARM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ACMR выигрывает 14, ARM — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией