Сравнение ACMR vs AMAT

Тикер 1

Тикер 2

ACMR22

19AMAT

Сравнение ACM Research, Inc. (ACMR) и Applied Materials, Inc. (AMAT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AMAT крупнее в 73.9× (339,16 млрд $ vs 4,59 млрд $). Если ориентироваться на P/E, AMAT выглядит привлекательнее: 39.84 против 51.77. Премия к оценке ACMR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE AMAT — 39.78%, у ACMR — 6.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMAT удерживает чистую маржу на уровне 29.31%, опережая ACMR (9.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: AMAT обеспечивает 0.43% годовой доходности, ACMR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 80/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 22:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Applied Materials, Inc.

AMATNASDAQ

427,36 $+0,51 $ (+0,12%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 339,16 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

10.0

Рост

5.3

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

ACMRAMAT

Фундаментальный анализ

AMAT торгуется с P/E 39.84, тогда как ACMR — с P/E 51.77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу ACMR: 4.78 vs 11.67 у AMAT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ACMR — 2.98, у AMAT — 14.18. EV/EBITDA ACMR — 23.96, у AMAT — 31.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMAT (39.78% vs 6.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMAT — 29.31%, у ACMR — 9.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0.21, у AMAT — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMRAMAT

Показатель	ACMR	AMAT
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	39.84
P/B	2.98	14.18
P/S	4.78	11.67
PEG	-3.12	1.36
EV/EBITDA	23.96	31.71
Рентабельность
ROE	6.66%	39.78%
ROA	2.97%	21.12%
Валовая маржа	44.23%	48.96%
Операц. маржа	12.48%	29.51%
Чистая маржа	9.48%	29.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.27
Текущая ликв.	3.51	2.51
Быстрая ликв.	2.52	1.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.43%
Коэфф. выплат	8.33%	12.91%
EPS	$1.38	$10.72
Балансовая стоим.	$31.66	$30.11

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 80/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ACMR составляет 75.2 (зона перекупленности), у AMAT — 56.3 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. ACMR и AMAT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.9% и +10.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), AMAT — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMAT менее волатилен — бета 2.05 против 3.08 у ACMR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRAMAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	AMAT
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	56.28
Stochastic %K	99.77	65.61
CCI (20)	145.83	39.24
MFI	67.77	54.76
Williams %R	-0.23	-34.39
MACD гистограмма	1.10	-1.76
Momentum (10)	16.22	-1.77
Тренд
ADX	27.01	15.97
Цена vs EMA 9	+11.17%	+1.05%
Цена vs EMA 20	+19.83%	+3.03%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+10.84%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+52.13%
Объём
CMF	0.23	0.09
Volume Ratio	105.05	90.97
Волатильность и статистика
Beta	3.08	2.05
ATR %	6.42%	4.36%
Sharpe (1г)	1.82	2.08
RS Rating	96.00	93.00
52w от хая	-0.07	-4.70
BB ширина	44.42	18.80

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ACMR — 901,31 млн $, AMAT — 28,37 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, AMAT — 7 млрд $. AMAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, AMAT — 5,70 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACMR	AMAT
Выручка	901,31 млн $	28,37 млрд $
Чистая прибыль	94,08 млн $	7 млрд $
EPS (TTM)	$1.47	$8.71
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	7,96 млрд $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	5,70 млрд $

Дивиденды

AMAT выплачивает дивиденды с доходностью 0.43% годовых, тогда как ACMR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AMAT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 8.33%, AMAT — 12.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACMR	AMAT
Див. доходность	—	0.43%
Годовые дивиденды	—	$0.99
Коэфф. выплат	8.33%	12.91%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	1.04%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ACMR приходится на январе (+15.34%), а AMAT — на ноябре (+9.24%). Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14.37%), AMAT — август (-2.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +32.60%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

AMAT

+5.7

+4.3

-0.7

-0.1

+8.1

+1.7

+5.6

-2.7

+2.2

-0.0

+9.2

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Applied Materials, Inc.?

По P/E Applied Materials, Inc. оценена ниже: 39.84 против 51.77. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ACMR или AMAT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACMR — 6.66%, AMAT — 39.78%. Преимущество у AMAT.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Applied Materials, Inc.?

Applied Materials, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.43%. ACM Research, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Applied Materials, Inc.?

Выручка ACMR за TTM — 901,31 млн $, AMAT — 28,37 млрд $. AMAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACMR или AMAT?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, AMAT — 29.31%. AMAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или AMAT?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, AMAT — 80/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или AMAT?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу ACMR по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией