Сравнение ACMR vs ALGM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ALGM отрицательный (-551.44) — компания генерирует убытки. ACMR прибылен, P/E составляет 51.77. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ACMR оценён ниже: 4.78 против 9.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ACMR — 2.98, у ALGM — 8.59. EV/EBITDA ACMR — 23.96, у ALGM — 92.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ALGM отрицательный (-1.57%), что говорит об убыточности. ACMR генерирует прибыль с ROE 6.66%. По этому критерию преимущество однозначно. ALGM убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACMR — 0.21, у ALGM — 0.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACMR | ALGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 51.77 | -551.44 | |
| P/B | 2.98 | 8.59 | |
| P/S | 4.78 | 9.23 | |
| PEG | -3.12 | -4.44 | |
| EV/EBITDA | 23.96 | 92.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.66% | -1.57% | |
| ROA | 2.97% | -1.05% | |
| Валовая маржа | 44.23% | 46.30% | |
| Операц. маржа | 12.48% | 3.44% | |
| Чистая маржа | 9.48% | -1.67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 3.51 | 3.45 | |
| Быстрая ликв. | 2.52 | 2.21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | 0.00% | |
| EPS | $1.38 | $-0.08 | |
| Балансовая стоим. | $31.66 | $5.16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ACMR: скоринг 75/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACMR — 75.2, ALGM — 52.5. ACMR в зоне зона перекупленности, а ALGM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. ACMR и ALGM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+40.9% и +14.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), ALGM — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ALGM — 2.31, ACMR — 3.08. ACMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACMR | ALGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 75.19 | 52.52 | |
| Stochastic %K | 99.77 | 40.24 | |
| CCI (20) | 145.83 | -59.94 | |
| MFI | 67.77 | 48.70 | |
| Williams %R | -0.23 | -59.76 | |
| MACD гистограмма | 1.10 | -1.04 | |
| Momentum (10) | 16.22 | -7.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.01 | 26.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +11.17% | +0.01% | |
| Цена vs EMA 20 | +19.83% | +0.30% | |
| Цена vs SMA 50 | +40.90% | +14.02% | |
| Цена vs SMA 200 | +64.81% | +34.97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.23 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 105.05 | 91.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.08 | 2.31 | |
| ATR % | 6.42% | 5.94% | |
| Sharpe (1г) | 1.82 | 1.11 | |
| RS Rating | 96.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -0.07 | -13.75 | |
| BB ширина | 44.42 | 26.61 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ACMR генерирует 901,31 млн $, ALGM — 890,10 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: ACMR зарабатывает 94,08 млн $, а ALGM фиксирует убыток (-14,90 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ACMR — -66,61 млн $, ALGM — 124,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACMR | ALGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 901,31 млн $ | 890,10 млн $ | |
| Чистая прибыль | 94,08 млн $ | -14,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.47 | $-0.08 | |
| Операц. Cash Flow | -10,32 млн $ | 163,07 млн $ | |
| Free Cash Flow | -66,61 млн $ | 124,89 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | ACMR | ALGM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | 8.33% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ACMR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+15.34%), ALGM — в мае (+11.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACMR — октябрь (-14.37%), ALGM — март (-4.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +27.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Allegro MicroSystems, Inc.?
У кого выше рентабельность — ACMR или ALGM?
Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Allegro MicroSystems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Allegro MicroSystems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — ACMR или ALGM?
Что лучше купить — ACMR или ALGM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией