Сравнение ACMR vs ADI

Тикер 1

Тикер 2

ACMR21

20ADI

ACMR против ADI — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ADI крупнее в 40.9× (187,57 млрд $ vs 4,59 млрд $). ACMR торгуется с P/E 51.77, тогда как ADI — с P/E 58.58. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала ADI составляет 9.79%, что превышает показатель ACMR (6.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ADI впереди: 26.01% против 9.48% у ACMR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ADI выплачивает дивиденды с доходностью 1.02% годовых, тогда как ACMR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ACMR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ADI — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ACM Research, Inc.

ACMRNASDAQ

71,59 $-0,01 $ (-0,01%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,59 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Analog Devices, Inc.

ADINASDAQ

384,21 $-13,84 $ (-3,48%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 187,57 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.9

Качество

6.1

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ACMRADI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ACMR — P/E 51.77 vs 58.58 у ADI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ACMR оценён ниже: 4.78 против 15.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ACMR дешевле: 2.98 против 5.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ACMR оценён ниже: 23.96 vs 35.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ADI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.79% против 6.66% у ACMR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ADI — 26.01%, ACMR — 9.48%. У ADI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACMR — 0.21, ADI — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACMRADI

Показатель	ACMR	ADI
Мультипликаторы оценки
P/E	51.77	58.58
P/B	2.98	5.75
P/S	4.78	15.25
PEG	-3.12	0.70
EV/EBITDA	23.96	35.17
Рентабельность
ROE	6.66%	9.79%
ROA	2.97%	6.91%
Валовая маржа	44.23%	64.49%
Операц. маржа	12.48%	32.50%
Чистая маржа	9.48%	26.01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.26
Текущая ликв.	3.51	1.75
Быстрая ликв.	2.52	1.34
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.02%
Коэфф. выплат	8.33%	60.29%
EPS	$1.38	$6.80
Балансовая стоим.	$31.66	$69.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу ACMR: скоринг 75/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: ACMR — 75.2, ADI — 44.7. ACMR в зоне зона перекупленности, а ADI — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: ACMR на 40.9%, ADI на 5.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ACMR — 27.0 (выраженный тренд), ADI — 34.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета ADI — 1.31, ACMR — 3.08. ACMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ACMR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMRADI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACMR	ADI
Осцилляторы
RSI (14)	75.19	44.70
Stochastic %K	99.77	5.49
CCI (20)	145.83	-107.77
MFI	67.77	40.43
Williams %R	-0.23	-94.51
MACD гистограмма	1.10	-5.28
Momentum (10)	16.22	-24.31
Тренд
ADX	27.01	34.37
Цена vs EMA 9	+11.17%	-5.64%
Цена vs EMA 20	+19.83%	-4.34%
Цена vs SMA 50	+40.90%	+5.80%
Цена vs SMA 200	+64.81%	+31.96%
Объём
CMF	0.23	0.09
Volume Ratio	105.05	131.39
Волатильность и статистика
Beta	3.08	1.31
ATR %	6.42%	3.58%
Sharpe (1г)	1.82	1.74
RS Rating	96.00	88.00
52w от хая	-0.07	-11.82
BB ширина	44.42	13.65

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACMR генерирует 901,31 млн $, ADI — 11,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACMR — 94,08 млн $, ADI — 2,27 млрд $. ADI генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACMR генерирует -66,61 млн $, ADI — 4,28 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACMR	ADI
Выручка	901,31 млн $	11,02 млрд $
Чистая прибыль	94,08 млн $	2,27 млрд $
EPS (TTM)	$1.47	$4.59
Операц. Cash Flow	-10,32 млн $	4,81 млрд $
Free Cash Flow	-66,61 млн $	4,28 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ADI обеспечивает 1.02% годовой доходности, ACMR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ADI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ACMR не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACMR — 8.33%, ADI — 60.29%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACMR	ADI
Див. доходность	—	1.02%
Годовые дивиденды	—	$1.10
Коэфф. выплат	8.33%	60.29%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.81%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACMR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+15.34%), ADI — в ноябре (+8.37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ACMR — октябрь (-14.37%), для ADI — март (-2.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ACMR: +55.49% против +25.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACMR

+15.3

+13.6

+1.1

-3.4

+14.1

+7.1

+8.2

+1.9

-14.4

+7.2

+2.8

ADI

+2.0

+3.4

-2.1

+2.8

+6.2

+2.5

+3.2

+0.0

-0.1

-1.7

+8.4

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ACM Research, Inc. или Analog Devices, Inc.?

Мультипликатор P/E у ACM Research, Inc. ниже (51.77 vs 58.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACMR или ADI?

ROE ACMR — 6.66%, ADI — 9.79%. ADI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ACM Research, Inc. и Analog Devices, Inc.?

Analog Devices, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.02%. ACM Research, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ACM Research, Inc. или Analog Devices, Inc.?

По объёму выручки: ACMR — 901,31 млн $, ADI — 11,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACMR или ADI?

Чистая маржа ACMR — 9.48%, ADI — 26.01%. ADI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACMR или ADI?

Технический скоринг: ACMR — 75/100, ADI — 53/100. ACMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACMR или ADI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ACMR выигрывает 21, ADI — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией