Сравнение ACM vs VALE

Тикер 1

Тикер 2

ACM12

32VALE

Инвесторы часто выбирают между ACM и VALE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Строительные материалы». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VALE крупнее в 7.8× (70,24 млрд $ vs 9,02 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ACM с P/E 18.19 (у VALE — 24.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ACM составляет 21.32%, что превышает показатель VALE (7.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VALE впереди: 7.33% против 3.16% у ACM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VALE предлагает более высокую дивидендную доходность (6.68% vs 1.60%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VALE сильнее: 42/100 против 23/100 у ACM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VALE побеждает по числу метрик: 32 против 12 у ACM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Aecom

ACMNYSE

70,18 $-1,29 $ (-1,80%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9,02 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.5

Качество

5.9

Рост

7.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Vale S.A.

VALENYSE

16,47 $+0,12 $ (+0,70%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 70,24 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACMVALE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ACM выглядит привлекательнее: 18.19 против 24.17. Премия к оценке VALE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ACM дешевле: 0.57 против 1.77. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VALE дешевле: 1.89 против 4.05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VALE оценён ниже: 6.17 vs 9.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ACM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.32% против 7.68% у VALE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VALE — 7.33%, ACM — 3.16%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ACM — 1.47, VALE — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ACMVALE

Показатель	ACM	VALE
Мультипликаторы оценки
P/E	18.19	24.17
P/B	4.05	1.89
P/S	0.57	1.77
PEG	-2.00	-0.48
EV/EBITDA	9.20	6.17
Рентабельность
ROE	21.32%	7.68%
ROA	4.21%	3.27%
Валовая маржа	7.73%	34.48%
Операц. маржа	6.38%	26.25%
Чистая маржа	3.16%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.47	0.51
Текущая ликв.	1.11	1.24
Быстрая ликв.	1.11	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	6.68%
Коэфф. выплат	28.61%	151.21%
EPS	$3.93	$0.68
Балансовая стоим.	$19.23	$8.90

Технический анализ

VALE набирает 42 из 100 по техническому скорингу, ACM — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACM — 27.4 (зона перепроданности), VALE — 47.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VALE торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как ACM ниже этой средней (-14.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VALE выше SMA 200 (+20.7%), ACM — ниже (-32.4%). Долгосрочный тренд в пользу VALE. Сила тренда по ADX: ACM — 32.4 (выраженный тренд), VALE — 15.8 (нет тренда). ACM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VALE. По бете ACM стабильнее (0.95 vs 1.19). Дневная волатильность (ATR%) ACM составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMVALE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACM	VALE
Осцилляторы
RSI (14)	27.38	47.93
Stochastic %K	21.05	37.37
CCI (20)	-102.38	-46.01
MFI	15.88	48.77
Williams %R	-78.95	-62.63
MACD гистограмма	-0.75	-0.07
Momentum (10)	-12.45	-0.14
Тренд
ADX	32.39	15.75
Цена vs EMA 9	-2.69%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-7.31%	-0.95%
Цена vs SMA 50	-14.33%	+0.89%
Цена vs SMA 200	-32.42%	+20.74%
Объём
CMF	-0.14	-0.07
Volume Ratio	129.69	76.02
Волатильность и статистика
Beta	0.95	1.19
ATR %	4.25%	2.92%
Sharpe (1г)	-1.34	1.63
RS Rating	13.00	84.00
52w от хая	-47.26	-8.86
BB ширина	28.18	10.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACM — 16,14 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ACM генерирует 684,93 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ACM	VALE
Выручка	16,14 млрд $	38,23 млрд $
Чистая прибыль	561,77 млн $	2,47 млрд $
EPS (TTM)	$4.24	$0.58
Операц. Cash Flow	821,60 млн $	9,04 млрд $
Free Cash Flow	684,93 млн $	3,06 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность ACM — 1.60%, VALE — 6.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. ACM платит дивиденды 5 лет подряд, VALE — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACM — 28.61%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ACM	VALE
Див. доходность	1.60%	6.68%
Годовые дивиденды	$0.62	$1.39
Коэфф. выплат	28.61%	151.21%
Лет выплат	5.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	26.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACM — ноябре (+7.58%), для VALE — ноябре (+7.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ACM — март (-2.67%), для VALE — август (-3.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VALE: +16.63% против +15.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACM

+1.2

-0.2

-2.7

+3.3

-1.3

+1.7

+2.2

+3.2

+1.5

+0.5

+7.6

-1.9

VALE

+1.4

+1.6

-1.2

+0.8

-0.6

+2.1

+3.8

-3.1

+0.9

+1.0

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Vale S.A.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Aecom: P/E 18.19 против 24.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACM или VALE?

ROE ACM — 21.32%, VALE — 7.68%. ACM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Aecom и Vale S.A.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ACM — 1.60%, VALE — 6.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Vale S.A.?

По объёму выручки: ACM — 16,14 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ACM или VALE?

Чистая маржа ACM — 3.16%, VALE — 7.33%. VALE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACM или VALE?

Технический скоринг: ACM — 23/100, VALE — 42/100. VALE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACM или VALE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик ACM выигрывает 12, VALE — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией