Сравнение ACM vs TREX

Тикер 1

Тикер 2

ACM21

20TREX

Aecom (ACM) и Trex Company, Inc. (TREX) — прямые конкуренты в индустрии «Строительные материалы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации ACM крупнее в 2.2× (9,02 млрд $ vs 4,04 млрд $). ACM торгуется с P/E 18.19, тогда как TREX — с P/E 21.00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует ACM (21.32% vs 18.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TREX — 16.25%, у ACM — 3.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. ACM выплачивает дивиденды с доходностью 1.60% годовых, тогда как TREX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 21:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ACM и TREX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Aecom

ACMNYSE

70,18 $-1,29 $ (-1,80%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9,02 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.5

Качество

5.9

Рост

7.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Trex Company, Inc.

TREXNYSE

38,87 $+0,62 $ (+1,62%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 4,04 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.3

Качество

6.4

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACMTREX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ACM — P/E 18.19 vs 21.00 у TREX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ACM дешевле: 0.57 против 3.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA ACM — 9.20, у TREX — 13.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ACM — 21.32%, у TREX — 18.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TREX удерживает чистую маржу на уровне 16.25%, опережая ACM (3.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACM — 1.47, у TREX — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMTREX

Показатель	ACM	TREX
Мультипликаторы оценки
P/E	18.19	21.00
P/B	4.05	4.04
P/S	0.57	3.37
PEG	-2.00	-12.74
EV/EBITDA	9.20	13.48
Рентабельность
ROE	21.32%	18.85%
ROA	4.21%	11.06%
Валовая маржа	7.73%	39.17%
Операц. маржа	6.38%	22.06%
Чистая маржа	3.16%	16.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.47	0.44
Текущая ликв.	1.11	1.02
Быстрая ликв.	1.11	0.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	0.00%
Коэфф. выплат	28.61%	0.00%
EPS	$3.93	$1.82
Балансовая стоим.	$19.23	$9.48

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ACM — 27.4 (зона перепроданности), TREX — 47.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ACM на -14.3%, TREX на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ACM — 32.4 (выраженный тренд), TREX — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ACM стабильнее (0.95 vs 1.49). Дневная волатильность (ATR%) TREX составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMTREX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACM	TREX
Осцилляторы
RSI (14)	27.38	47.58
Stochastic %K	21.05	29.22
CCI (20)	-102.38	-89.78
MFI	15.88	41.90
Williams %R	-78.95	-70.78
MACD гистограмма	-0.75	-0.26
Momentum (10)	-12.45	-1.66
Тренд
ADX	32.39	17.89
Цена vs EMA 9	-2.69%	+0.25%
Цена vs EMA 20	-7.31%	-1.31%
Цена vs SMA 50	-14.33%	-0.97%
Цена vs SMA 200	-32.42%	-13.10%
Объём
CMF	-0.14	-0.22
Volume Ratio	129.69	111.79
Волатильность и статистика
Beta	0.95	1.49
ATR %	4.25%	4.95%
Sharpe (1г)	-1.34	-0.73
RS Rating	13.00	10.00
52w от хая	-47.26	-44.39
BB ширина	28.18	17.37

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ACM — 16,14 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, TREX — 190,41 млн $. ACM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACM — 684,93 млн $, TREX — 134,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACM	TREX
Выручка	16,14 млрд $	1,17 млрд $
Чистая прибыль	561,77 млн $	190,41 млн $
EPS (TTM)	$4.24	$1.78
Операц. Cash Flow	821,60 млн $	358,11 млн $
Free Cash Flow	684,93 млн $	134,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ACM обеспечивает 1.60% годовой доходности, TREX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ACM выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.

Показатель	ACM	TREX
Див. доходность	1.60%	—
Годовые дивиденды	$0.62	—
Коэфф. выплат	28.61%	—
Лет выплат	5.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACM — ноябре (+7.58%), для TREX — июле (+10.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACM — март (-2.67%), TREX — март (-5.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TREX: +19.63% против +15.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACM

+1.2

-0.2

-2.7

+3.3

-1.3

+1.7

+2.2

+3.2

+1.5

+0.5

+7.6

-1.9

TREX

+5.0

-0.9

-5.7

+5.1

-0.3

+4.0

+10.7

+0.2

-3.1

-0.6

+5.6

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Trex Company, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Aecom: P/E 18.19 против 21.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ACM или TREX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACM — 21.32%, TREX — 18.85%. Преимущество у ACM.

Какие дивиденды у Aecom и Trex Company, Inc.?

Aecom выплачивает дивиденды с доходностью 1.60%. Trex Company, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Trex Company, Inc.?

Выручка ACM за TTM — 16,14 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. ACM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACM или TREX?

Чистая маржа ACM — 3.16%, TREX — 16.25%. TREX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACM или TREX?

Технический скоринг: ACM — 23/100, TREX — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACM или TREX?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:20 в пользу ACM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией