Сравнение ACM vs TREX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TREX — P/E 29,81 vs 28,78 у ACM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ACM дешевле: 0,53 против 4,31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ACM — 3,73, у TREX — 5,07. ROE TREX — 17,38%, у ACM — 12,54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TREX удерживает чистую маржу на уровне 14,68%, опережая ACM (1,87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACM — 1,52, у TREX — 0,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ACM | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,78 | 29,81 | |
| P/B | 3,73 | 5,07 | |
| P/S | 0,53 | 4,31 | |
| PEG | -0,52 | -10,31 | |
| EV/EBITDA | -896,55 | 18,61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,54% | 17,38% | |
| ROA | 2,39% | 10,90% | |
| Валовая маржа | 5,68% | 38,20% | |
| Операц. маржа | 4,22% | 20,17% | |
| Чистая маржа | 1,87% | 14,68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,52 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 0,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,87% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 52,04% | 0,00% | |
| EPS | $2,24 | $1,73 | |
| Балансовая стоим. | $18,66 | $9,87 | |
Технический анализ
TREX набирает 79 из 100 по техническому скорингу, ACM — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ACM — 36,6 (нейтральная зона), TREX — 63,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TREX выше на 9,2%, ACM — ниже на -9,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TREX выше SMA 200 (+23,4%), ACM — ниже (-28,8%). Долгосрочный тренд в пользу TREX. ADX: ACM — 25,6 (выраженный тренд), TREX — 23,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ACM стабильнее (0,91 vs 1,54). Дневная волатильность (ATR%) ACM составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ACM | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,57 | 63,00 | |
| Stochastic %K | 19,76 | 90,42 | |
| CCI (20) | -161,53 | 118,36 | |
| MFI | 37,31 | 77,83 | |
| Williams %R | -80,24 | -9,58 | |
| MACD гистограмма | -1,16 | 0,59 | |
| Momentum (10) | -8,15 | 6,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25,64 | 23,54 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,66% | +3,53% | |
| Цена vs EMA 20 | -9,34% | +6,61% | |
| Цена vs SMA 50 | -9,14% | +9,19% | |
| Цена vs SMA 200 | -28,76% | +23,45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,01 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 144,03 | 111,12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 1,54 | |
| ATR % | 4,75% | 4,30% | |
| Sharpe (1г) | -1,78 | -0,36 | |
| RS Rating | 4,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -53,06 | -24,19 | |
| BB ширина | 22,98 | 24,57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ACM — 16,14 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TREX растёт быстрее по выручке: +2,00% год к году против +0,20% у ACM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, TREX — 190,41 млн $. ACM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACM — 684,93 млн $, TREX — 124,54 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ACM | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,14 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.20% | +2.00% | |
| Чистая прибыль | 561,77 млн $ | 190,41 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +39.70% | -15.90% | |
| EPS (TTM) | $4,24 | $1,78 | |
| Операц. Cash Flow | 821,60 млн $ | 358,11 млн $ | |
| Free Cash Flow | 684,93 млн $ | 124,54 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ACM обеспечивает 1,87% годовой доходности, TREX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ACM выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ACM | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,87% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,93 | — | |
| Коэфф. выплат | 52,04% | — | |
| Лет выплат | 5 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ACM — ноябре (+7,58%), для TREX — июле (+8,75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ACM — май (-2,76%), TREX — март (-5,69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TREX: +19,80% против +13,70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Trex Company, Inc.?
У кого выше рентабельность — ACM или TREX?
Какие дивиденды у Aecom и Trex Company, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Trex Company, Inc.?
У кого выше маржинальность — ACM или TREX?
Какая акция лучше по технике — ACM или TREX?
Что лучше купить — ACM или TREX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией