Сравнение ACM vs TPC

Тикер 1

Тикер 2

ACM29

15TPC

Aecom (ACM) и Tutor Perini Corporation (TPC) представляют одну индустрию — «Строительные материалы». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ACM крупнее в 2.3× (9,02 млрд $ vs 3,95 млрд $). ACM торгуется с P/E 18.19, тогда как TPC — с P/E 51.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ACM (21.32% vs 6.50%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ACM — 3.16%, у TPC — 1.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность ACM составляет 1.60%, у TPC — 0.16%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TPC набирает 38 из 100 по техническому скорингу, ACM — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ACM уверенно лидирует со счётом 29:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Aecom

ACMNYSE

70,18 $-1,29 $ (-1,80%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 9,02 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.5

Качество

5.9

Рост

7.8

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Tutor Perini Corporation

TPCNYSE

74,88 $-2,11 $ (-2,73%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 3,95 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.0

Качество

5.4

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

ACMTPC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ACM — P/E 18.19 vs 51.96 у TPC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ACM оценён ниже: 0.57 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ACM — 9.20, у TPC — 12.46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ACM — 21.32%, у TPC — 6.50%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ACM удерживает чистую маржу на уровне 3.16%, опережая TPC (1.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ACM — 1.47, у TPC — 0.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

ACMTPC

Показатель	ACM	TPC
Мультипликаторы оценки
P/E	18.19	51.96
P/B	4.05	3.34
P/S	0.57	0.71
PEG	-2.00	0.06
EV/EBITDA	9.20	12.46
Рентабельность
ROE	21.32%	6.50%
ROA	4.21%	1.52%
Валовая маржа	7.73%	11.74%
Операц. маржа	6.38%	3.97%
Чистая маржа	3.16%	1.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.47	0.38
Текущая ликв.	1.11	1.28
Быстрая ликв.	1.11	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	0.16%
Коэфф. выплат	28.61%	8.26%
EPS	$3.93	$1.48
Балансовая стоим.	$19.23	$23.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TPC: скоринг 38/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ACM — 27.4, TPC — 37.5. ACM в зоне зона перепроданности, а TPC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: ACM на -14.3%, TPC на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TPC выше SMA 200 (+5.1%), ACM — ниже (-32.4%). Долгосрочный тренд в пользу TPC. ADX: ACM — 32.4 (выраженный тренд), TPC — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ACM — 0.95, TPC — 1.66. TPC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TPC составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ACMTPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ACM	TPC
Осцилляторы
RSI (14)	27.38	37.48
Stochastic %K	21.05	8.34
CCI (20)	-102.38	-109.69
MFI	15.88	44.61
Williams %R	-78.95	-91.66
MACD гистограмма	-0.75	-1.72
Momentum (10)	-12.45	-7.08
Тренд
ADX	32.39	27.65
Цена vs EMA 9	-2.69%	-5.13%
Цена vs EMA 20	-7.31%	-8.46%
Цена vs SMA 50	-14.33%	-7.31%
Цена vs SMA 200	-32.42%	+5.13%
Объём
CMF	-0.14	0.09
Volume Ratio	129.69	97.89
Волатильность и статистика
Beta	0.95	1.66
ATR %	4.25%	5.21%
Sharpe (1г)	-1.34	1.75
RS Rating	13.00	91.00
52w от хая	-47.26	-25.04
BB ширина	28.18	32.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ACM генерирует 16,14 млрд $, TPC — 5,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ACM — 561,77 млн $, TPC — 80,44 млн $. ACM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ACM — 684,93 млн $, TPC — 567,21 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ACM	TPC
Выручка	16,14 млрд $	5,54 млрд $
Чистая прибыль	561,77 млн $	80,44 млн $
EPS (TTM)	$4.24	$1.53
Операц. Cash Flow	821,60 млн $	748,07 млн $
Free Cash Flow	684,93 млн $	567,21 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ACM платит 1.60%, TPC — 0.16%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ACM — 5 лет, TPC — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ACM — 28.61%, TPC — 8.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ACM	TPC
Див. доходность	1.60%	0.16%
Годовые дивиденды	$0.62	$0.12
Коэфф. выплат	28.61%	8.26%
Лет выплат	5.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ACM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.58%), TPC — в мае (+14.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ACM — март (-2.67%), TPC — март (-3.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPC: +31.83% против +15.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ACM

+1.2

-0.2

-2.7

+3.3

-1.3

+1.7

+2.2

+3.2

+1.5

+0.5

+7.6

-1.9

TPC

+2.5

+5.7

-3.2

-0.1

+14.7

+3.1

-1.4

+3.2

+2.4

+4.4

-2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aecom или Tutor Perini Corporation?

Мультипликатор P/E у Aecom ниже (18.19 vs 51.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ACM или TPC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ACM — 21.32%, TPC — 6.50%. Преимущество у ACM.

Какие дивиденды у Aecom и Tutor Perini Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ACM — 1.60%, TPC — 0.16%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aecom или Tutor Perini Corporation?

Выручка ACM за TTM — 16,14 млрд $, TPC — 5,54 млрд $. ACM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ACM или TPC?

Чистая маржа ACM — 3.16%, TPC — 1.37%. ACM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ACM или TPC?

Технический скоринг: ACM — 23/100, TPC — 38/100. TPC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ACM или TPC?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:15 в пользу ACM по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией